Buy and hold: conheça essa estratégia para investimentos a longo prazo

O prazo é um dos diversos fatores que contribuem para a escolha de um investimento. Quem visa a especulação, por exemplo, costuma optar por alternativas que possam entregar resultados no curto prazo. Logo, é comum o especulador tomar alto risco em busca da possibilidade de ter um retorno rápido.

Por outro lado, quem investe tende a ser mais criterioso nas suas escolhas. Isso porque os seus ganhos são realizados com foco em prazos maiores. Nesse sentido, uma das estratégias que pode ajudar quem investe pensando no longo prazo é o buy and hold.

Quer aprender o conceito de buy and hold e como aplicar essa estratégia para no momento de fazer investimentos de longo prazo?

Então acompanhe este conteúdo!

O que é buy and hold?

No mercado financeiro, não é raro encontrar estratégias que tenham o seu nome em língua estrangeira. Essa questão é de fácil compreensão, uma vez que muitas delas foram criadas no exterior. Muitos conceitos surgiram nos mercados europeu e estadunidense, considerando serem os maiores e mais antigos do mundo.

A expressão inglesa “buy and hold” pode ser traduzida como “compre e segura” ou “compre e mantenha”. Essa nomenclatura está associada diretamente com as atitudes que o investidor deve tomar ao escolher o investimento pensando no longo prazo.

O principal fundamento da estratégia é aproveitar uma segurança maior trazida pela ação do tempo sobre os investimentos. No curto prazo, por exemplo, o mercado se movimenta de maneira bastante dissonante. Ou seja, os preços variam com uma intensidade muito grande.

Em contrapartida, quando se observa o mercado em prazos maiores, a tendência para a maioria dos ativos é a valorização — principalmente para ações de empresas.

Logo, ainda que um papel possa desvalorizar, é esperado que o próprio mercado corrija a precificação do ativo ao longo do tempo. Nesse contexto, se manter posicionado por longos períodos pode revelar bons ganhos financeiros, embora não existam garantias.

Como aplicar essa metodologia?

Depois de conferir o que é o buy and hold, o próximo passo será aprender como aplicar essa metodologia nos seus investimentos.

A estratégia buy and hold é comumente usada quando o interessado pretende investir em renda variável. Isso porque, diferentemente da renda fixa, que tem resultados previsíveis, é impossível projetar com 100% de precisão qual será o retorno obtido na renda variável.

Na verdade, o investidor pode realizar prejuízos ao investir nessa classe de investimentos. O motivo para isso é que os ativos e derivativos financeiros de renda variável podem sofrer com os efeitos da chamada lei da oferta e demanda.

Nesse sentido, os preços tendem a subir ou cair conforme o ânimo do mercado e de seus participantes. Por isso, não basta o investidor “comprar e segurar” qualquer ativo para ter ganhos financeiros no longo prazo.

É preciso fazer as escolhas com sabedoria, selecionando as alternativas com mais chances de se manterem sólidas e de entregar resultados com o tempo. Essa seleção costuma ser feita a partir da realização de uma análise fundamentalista.

Trata-se de uma forma de leitura dos fundamentos de uma empresa ou fundo de investimento, para identificar a sua situação financeira atual. Geralmente, empresas que contam com uma boa gestão e apresentam resultados positivos frequentes tendem a se consolidar no mercado.

Já empresas que possuem um alto nível de endividamento e que passam por problemas de gestão podem revelar um risco maior, mesmo no longo prazo. De toda a forma, antes de decidir fazer o buy and hold, você precisará avaliar quais são os ativos mais adequados ao seu perfil e objetivos.

Quais são as vantagens e as desvantagens dessa estratégia?

Uma das principais vantagens de utilizar o buy and hold é não haver a necessidade de acompanhar o mercado a todo o instante. Como foi visto, nessa estratégia, você realiza um investimento e o mantém por um longo período.

Nesse contexto, você não precisa ficar comprando e vendendo ativos e derivativos da sua carteira com frequência, como faz um especulador. Isso permite que você economize o tempo que seria gasto fazendo análises e leituras do mercado periodicamente.

Você também economiza com taxas e impostos que costumam recair sobre as negociações no mercado. Como o investimento será mantido no longo prazo, a quantidade de operações realizadas diminui, gerando uma economia considerável para o investidor.

No entanto, adotar o buy and hold não significa que você não deve conferir a evolução da sua carteira ao longo tempo. Na realidade, é possível fazer análises mais espaçadas, de modo a verificar se os fundamentos da empresa ou fundo em que você investiu mudaram.

Em relação às desvantagens, destaca-se que o uso do buy and hold não garante que você terá resultados positivos. Lembre-se de que, na renda variável, os ganhos ou prejuízos dependem do comportamento do mercado, demandando uma atenção especial nas escolhas.

Qual é a relação entre buy and hold e reinvestimento de dividendos?

Após aprender as vantagens de desvantagens do buy and hold, talvez você queira saber a relação dessa estratégia com o reinvestimento de dividendos. Como você viu, o buy and hold geralmente é uma estratégia usada para investir em renda variável.

Nessa classe, é possível encontrar investimentos que realizam o pagamento de dividendos — por exemplo, ações e cotas de fundos imobiliários. Esses proventos perfazem parte do lucro operacional de uma empresa ou fundo, dividido entre todos os acionistas ou cotistas do negócio.

Quem investe com o foco no recebimento desse provento pode somar essa estratégia com o buy and hold. Afinal, para receber dividendos, o investidor precisa manter os papéis ou cotas em carteira, respeitando o calendário de pagamento.

Considerando o uso conjunto dessas estratégias, pode ser interessante reinvestir os dividendos recebidos. Ao fazer isso, você potencializa os próximos recebimentos dos proventos, já que eles são proporcionais à quantidade de papéis ou cotas mantidas no portfólio.

Dessa forma, as chances de você alcançar os seus objetivos financeiros serão maiores, enquanto o prazo necessário para atingi-los será menor. Portanto, vale a pena considerar o reinvestimento dos dividendos enquanto a estratégia do buy and hold é utilizada.

Neste conteúdo, você conferiu o significado de buy and hold e como se dá o seu funcionamento. Lembre-se de que a escolha por utilizar ou não é exclusivamente sua. Então não deixe de considerar o seu perfil e objetivos antes de investir com esse foco.

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