Afinal, todas as ações da bolsa pagam dividendos? Descubra!

Escolher ações de empresas que pagam dividendos pode ser uma forma de obter renda passiva e de reforçar o retorno do seu patrimônio. Porém, é importante ter atenção e entender se todas as companhias fazem esse tipo de pagamento ou não.

Além disso, é essencial conhecer as particularidades dos ativos que pagam dividendos, compreendendo as dinâmicas e as diferenças entre eles. Dessa maneira, você saberá como identificar as melhores oportunidades a favor dos seus objetivos financeiros.

Quer descobrir se todas as ações da bolsa de valores pagam dividendos? Acompanhe a leitura e conheça a resposta!

O que são dividendos?

Os dividendos são um tipo de provento que serve para remunerar e atrair outros investidores. Eles consistem em uma divisão proporcional de parte do lucro de um negócio. Então aqueles que têm maiores participações também recebem valores mais elevados quando há distribuição desse montante.

Vale notar que os dividendos costumam ser pagos de maneira periódica e são distribuídos por diferentes tipos de investimentos.

Como eles são distribuídos?

Além de entender o significado dos dividendos, é relevante saber como funciona o pagamento desses proventos. Nesse caso, é preciso considerar que eles podem ser pagos, em especial, por três tipos de investimentos: ações, fundos de investimento imobiliário (FIIs) e certificados de depósito de valores mobiliários (BDRs).

Veja como cada alternativa funciona!

Ações

Nas ações, o pagamento de dividendos é feito pelas companhias de capital aberto, de acordo com as regras definidas em seu estatuto. A partir da apuração de lucro ajustado, há a distribuição proporcional entre os acionistas.

O pagamento desse provento aos acionistas deve ocorrer, no mínimo, uma vez ao ano. Além disso, ele deve ser feito em dinheiro e depositado na conta de investimento do investidor.

FIIs

Já os FIIs são fundos de investimento que alocam a maior parte dos recursos em ativos ligados ao mercado de imóveis. Por lei, eles são obrigados a distribuir, no mínimo, 95% dos lucros na forma de dividendos.

Além disso, essa distribuição deve ocorrer de modo periódico — ao menos uma vez por semestre, caso haja apuração de lucro. Logo, diante de resultados positivos, o FII pode ficar, no máximo, com 5% do lucro líquido e o restante deve ser dividido entre os cotistas semestralmente.

BDR

Já o BDR é um certificado que tem lastro em investimentos internacionais — como ações, fundos de índice (ETFs) ou títulos de dívida. Dependendo do tipo do BDR, ele pode fazer a distribuição de dividendos.

No entanto, isso depende do pagamento de proventos por parte do ativo internacional. Ou seja, um BDR de ações só pagará dividendos se a companhia estrangeira também fizer essa distribuição.

Afinal, todas as ações da bolsa de valores pagam dividendos?

Após descobrir como se dá o pagamento de dividendos, é comum ter dúvidas sobre se todas as ações pagam esse tipo de provento. Contudo, é possível adiantar que essa afirmação não é verdadeira.

O fato é que, no Brasil, toda empresa de capital aberto é obrigada a distribuir uma parte dos seus lucros entre os acionistas por meio de proventos, como os dividendos. No entanto, como você viu, essa divisão só é viável quando há apuração de lucro.

Logo, somente empresas que têm um resultado positivo conseguem pagar dividendos. Se a companhia tiver prejuízo, por outro lado, não há como fazer a distribuição de valores entre os acionistas.

Além disso, é preciso saber que as ações não pagam dividendos da mesma maneira. A dinâmica e a frequência dependem de características individuais das companhias, como a porcentagem de distribuição definida no estatuto e a política de pagamento prevista para esses valores.

Assim, empresas que estão em fase de expansão podem reinvestir o lucro em seu desenvolvimento. Nesses casos, elas costumam pagar menos dividendos aos acionistas — mesmo diante de bons resultados.

Como encontrar as melhores pagadoras de dividendos?

Agora que você sabe que não são todas as ações que pagam dividendos, é importante entender como identificar as melhores oportunidades disponíveis no mercado — especialmente se o seu objetivo for viver de renda passiva.

Além disso, essa também é uma forma de aumentar o retorno da sua carteira. Afinal, investir em pagadoras de dividendos pode ampliar seus lucros ao longo do tempo e viabilizar novos aportes — ampliando o processo de acumulação de patrimônio.

Portanto, confira a seguir algumas dicas para fazer boas escolhas e compor um portfólio com as melhores pagadoras de dividendos do mercado!

Faça uma análise de fundamentos

Para achar as melhores oportunidades na bolsa de valores, é essencial fazer uma análise fundamentalista. Por meio da avaliação dos indicadores financeiros, você terá a chance de avaliar as condições atuais e as perspectivas para o desempenho da empresa, fundo ou BDR de seu interesse.

Se um negócio tiver baixo endividamento e boa capacidade de geração de caixa, por exemplo, ele pode ser um bom candidato a pagar dividendos periódicos. Por isso, você deve fazer uma avaliação completa — a fim de projetar o potencial de lucro futuro da companhia.

Além disso, é fundamental fazer análises a partir de indicadores específicos. Com o dividend yield (DY), por exemplo, você deve dividir o total de dividendos pagos por ação em um período de 12 meses pelo preço desse ativo. Assim, há como saber qual o potencial de retorno do investimento na forma de proventos.

Já o dividend payout é dado pela relação entre os dividendos pagos em um período e o lucro líquido da companhia ou FII, por exemplo. Quanto maior for esse indicador, maior é a porção dos resultados que a empresa ou fundo distribui entre os acionistas ou cotistas.

Compare empresas do mesmo setor

Para identificar as ações de empresas que pagam mais dividendos, por exemplo, você também pode fazer benchmarking com ajuda dos indicadores específicos.

Nesse caso, a ideia é comparar, por exemplo, o DY entre empresas do mesmo setor. Assim, você identificará quais são os negócios que distribuem mais dividendos dentro de uma determinada área de atuação.

Também é possível comparar o dividend payout. Com ele, você encontrará as companhias que dividem mais lucros entre os acionistas — o que pode contribuir para sua tomada de decisão.

É importante, no entanto, que a comparação seja feita entre empresas com modelos de negócio parecidos. Isso permite identificar quais podem ser as melhores oportunidades em diversos setores da bolsa e fazer escolhas mais estratégicas para o seu portfólio.

Utilize a tecnologia a seu favor

Para aproveitar o pagamento de dividendos de modo mais eficiente, é possível recorrer à tecnologia. Ao acompanhar uma agenda de proventos, por exemplo, você saberá quais empresas, fundos ou BDRs distribuem lucros com mais frequência. Também há como se organizar para receber dividendos mensais, se fizer sentido para você.

Com o App Dividendos.me, você aproveita diversos recursos que podem ajudá-lo a investir com foco nesses proventos. Além da agenda de dividendos, é possível criar alertas e acompanhar informações sobre os diferentes ativos e seus pagamentos de proventos.

Ainda, há como consolidar e centralizar seus investimentos para conferir todo o fluxo de recebimento de dividendos em seu portfólio. Assim, você poderá acompanhar todas as informações relacionadas à sua carteira em um só lugar.

Como você viu, nem todas as ações de empresas pagam dividendos, já que essa distribuição depende da obtenção de lucro do negócio. Porém, é possível potencializar o seu recebimento de proventos ao escolher os ativos que oferecem melhor desempenho nesse sentido. Essas informações foram úteis para você? Para controlar os dados sobre seus proventos com mais facilidade, baixe o nosso app Dividendos.me.