Renda fixa vs renda variável: 6 diferenças entre os investimentos
Ao investir no mercado financeiro, você pode decidir entre duas principais classes de investimentos: renda fixa vs renda variável. Embora ambas tragam oportunidades para fazer o seu dinheiro render, elas são bem diferentes entre si. Por isso, para traçar a sua estratégia de alocação, é importante entender como funciona cada alternativa e como elas se diferenciam. Com essas informações, você poderá tomar melhores decisões na hora de montar a sua carteira de investimentos. Então que tal descobrir 6 diferenças entre a renda fixa e renda variável? Continue a leitura e saiba mais! O que é a renda fixa e como funciona? A renda fixa é uma classe de investimentos composta por aplicações que têm regras conhecidas sobre como será calculado o retorno. Em relação ao funcionamento, os investimentos de renda fixa costumam ser títulos de dívida. Por meio deles, os emissores captam recursos oferecidos pelos investidores, que têm direito a receber o montante investido mais uma rentabilidade previamente acordada. Sobre os ganhos, os títulos podem apresentar um retorno: Além disso, essa classe disponibiliza títulos públicos e privados aos investidores. Os principais investimentos disponíveis são: O que é a renda variável e como funciona? Além da renda fixa, o mercado financeiro é composto pelos investimentos de renda variável. Essa classe compreende ativos e derivativos financeiros que não apresentam condições de retorno conhecidas antecipadamente. Portanto, na renda variável, não é possível garantir que ocorrerão lucros e não há como saber quais serão os resultados — inclusive, há riscos de perdas. Entre os investimentos disponíveis, estão: Além disso, a renda variável também engloba os derivativos financeiros, que podem ser usados para a especulação ou proteção de carteira. Entre eles, é possível citar: Renda fixa vs renda variável: veja 6 diferenças entre elas Até aqui, você entendeu como funciona investir em renda fixa e em renda variável. Para aprofundar seus conhecimentos, é interessante fazer um comparativo completo entre as principais características de cada classe. Confira 6 diferenças que surgem na comparação renda fixa vs renda variável: 1. Tipos de investimentos Ao observar as duas classificações, você notará que os investimentos de cada classe têm propostas diferentes. No caso da renda fixa, os títulos funcionam como um empréstimo. Então, ao investir, você se torna um credor do emissor desse valor mobiliário. Na renda variável, por outro lado, você se expõe aos resultados por integrar uma sociedade ou ter a propriedade de parte do investimento. É o que acontece ao ser acionista de uma empresa ou cotista de um fundo, por exemplo. Nesses casos, você participará do desempenho da empresa ou do veículo financeiro enquanto mantiver o investimento em sua carteira. 2. Potencial de ganhos Outro diferencial entre as duas classes envolve o ganho máximo que pode ser obtido. Como a renda fixa tem condições previsíveis, o retorno é limitado e tende a ser menor. Com a renda variável, por outro lado, há como consolidar ganhos maiores — que envolvem riscos mais elevados. Assim, os impactos que cada tipo de investimento exerce na sua carteira é diferente, já que a renda variável pode contribuir com um retorno maior — mas que não é conhecido antecipadamente e não é garantido. 3. Formas de rentabilidade Na comparação renda fixa vs renda variável, também é possível observar uma distinção na maneira como os resultados são consolidados. Na renda fixa, a principal forma de obter a rentabilidade é levando os títulos até o vencimento. Assim, você receberá o valor acordado no resgate. Na renda variável, por outro lado, existem duas principais formas de conquistar rentabilidade. A primeira é pelo ganho de capital, que ocorre quando você vende uma ação por um preço maior que o de compra, por exemplo. Além disso, existe a chance de obter rendimentos passivos, como é o caso dos dividendos. Esses proventos correspondem a uma divisão de parte dos lucros entre os investidores e são especialmente comuns no investimento em ações e em FIIs. 4. Riscos Como o potencial de ganhos difere entre as classes, a segurança também varia entre os investimentos. Isso ocorre por causa da relação entre risco e retorno, que define que um desempenho maior costuma ser acompanhado por riscos mais elevados. Como a renda fixa tem uma performance limitada, mas previsível, o risco que ela oferece tende a ser menor. Por outro lado, como você viu, a renda variável pode ter mais ganhos, mas traz mais riscos. Essa diferença também está relacionada à volatilidade. No geral, os investimentos de renda variável estão mais expostos às variações que podem ocorrer no mercado financeiro, o que aumenta os riscos envolvidos. 5. Prazo Ao pensar no prazo, há diferenças entre a renda fixa e a renda variável. No caso dos títulos de dívida, é comum que eles apresentem vencimento em um período específico — que pode ser de curto, médio ou longo prazo. Para receber a rentabilidade acordada, costuma ser necessário esperar até o final desse tempo. Na renda variável, os investimentos não têm um prazo definido. Então, é possível negociá-los de acordo com as suas necessidades. Entretanto, por causa da incidência da volatilidade e dos riscos, a tendência é que os investimentos de renda variável sejam mantidos na carteira visando um horizonte de tempo mais distante. Contudo, essa é uma decisão que cabe a cada investidor. 6. Tributação Sobre o pagamento de impostos, diversos investimentos de ambas as classes são tributáveis. Porém, a cobrança ocorre de modo diferente. Na renda fixa, o Imposto de Renda (IR) é descontado diretamente na fonte. Já na renda variável, o imposto costuma ser cobrado quando há lucro com a venda dos ativos — embora existam casos de retenção na fonte. Existem opções isentas de IR em ambas as classes. Na renda variável, em especial, os dividendos se destacam por não sofrerem tributação. Com essas 6 diferenças, você descobriu como é a relação renda fixa vs renda variável. A partir dessas características, fica mais fácil decidir quais são as melhores escolhas para investir no curto, médio e longo prazo, de acordo com os seus objetivos financeiros. Essas informações foram úteis para você? Acompanhar melhor os proventos que você recebe, baixe o app Dividendos.me!