Reinvestir dividendos: o que significa e como funciona?

Ao fazer investimentos no mercado financeiro, muitos investidores têm o objetivo de acumular capital para se aproximar dos seus objetivos. Nesse sentido, entender como reinvestir dividendos é interessante para impulsionar os seus ganhos.

Isso acontece porque desenvolver uma estratégia com foco nessa prática pode ser positivo para acelerar seus resultados. Mas, antes de executá-la, vale a pena compreender como funciona esse tipo de reinvestimento para saber se há alinhamento com sua carteira e suas metas.

Quer saber o que significa reinvestir dividendos e como colocar essa estratégia em prática? Acompanhe a leitura deste artigo para entender!

O que são dividendos?

Os dividendos são um dos tipos mais comuns de proventos distribuídos no mercado financeiro. Eles representam parcelas do lucro líquido de empresas ou fundos de investimento que são distribuídas aos investidores.

Os repasses acontecem em dinheiro e são encaminhados diretamente para a conta de investimentos do acionista ou cotista. Com isso, muitos investidores fazem movimentações com foco em dividendos para transformar a carteira em uma fonte de renda passiva.

Outro tipo usual de provento são os juros sobre capital próprio (JCP) — válido apenas nas ações. A principal diferença entre ambos é a tributação. Enquanto os dividendos são isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas, o JCP prevê o recolhimento de uma alíquota de 15% direto na fonte.

Quais investimentos pagam dividendos frequentes?

Agora que você sabe o que são os dividendos, vale a pena compreender quais são as principais alternativas do mercado financeiro que costumam fazer a distribuição deles.

Confira!

Ações

As ações representam frações do capital social de empresas. No mercado financeiro, o investimento nesses ativos acontece por meio da bolsa de valores e os investidores podem se tornar sócios da operação dessas companhias.

Dessa maneira, quando as empresas registram lucro líquido em determinado período, elas podem optar por distribuí-lo entre seus acionistas. O repasse ocorrerá de maneira proporcional à quantidade de papéis que cada investidor possui.

No Brasil, as companhias têm autonomia para decidir a frequência de distribuição e a porcentagem do lucro líquido para repassar, mas elas são obrigadas a fazer esse tipo de pagamento pelo menos uma vez ao ano. Além disso, lembre-se de que os recebimentos acontecerão apenas se ela registrar lucro líquido.

FIIs

Você também pode receber dividendos ao se tornar um cotista de fundos de investimento imobiliários (FIIs). Eles são um tipo de fundo cujas cotas são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3.

Os FIIs se destacam por fazerem operações relacionadas ao mercado imobiliário. Os portfólios deles podem ser compostos, por exemplo, por imóveis físicos ou títulos lastreados no setor, como as letras de crédito imobiliário (LCIs) e os certificados de recebíveis imobiliários (CRIs).

Por lei, os FIIs são obrigados a distribuírem, pelo menos, 95% do lucro líquido aos cotistas a cada semestre. Os repasses serão proporcionais à quantidade de cotas de cada investidor.

Fiagro

Também disponível na B3, outro veículo coletivo que pode fazer repasse de dividendos é o fundo de investimentos em cadeias produtivas agroindustriais (Fiagro). Como o nome sugere, ele opera com foco no agronegócio brasileiro.

Os Fiagros podem investir em ativos imobiliários ligados ao setor agro (Fiagro-FII), em direitos creditórios do segmento (Fiagro-FIDC) e até assumir participação em empresas desse setor (Fiagro-FIP). No entanto, não há regras que obriguem o repasse de dividendos.

Assim, a distribuição desses proventos pode fazer parte ou não da estratégia da gestão de um Fiagro, o que deve ser considerado antes do investimento.

BDRs

Os brazilian depositary receipts (BDRs) são certificados negociados na B3 com lastro em investimentos internacionais. Logo, eles podem ser uma alternativa para investidores brasileiros acessarem ativos estrangeiros de maneira mais prática.

Os BDRs são lastreados em ações, cotas de exchange traded funds (ETFs) internacionais ou outros ativos. Quando esses investimentos externos fazem distribuição de dividendos, os donos de BDRs também podem receber a parte correspondente dos proventos.

Ademais, como os BDRs têm exposição ao cenário internacional, eles podem ser uma alternativa para receber dividendos dolarizados.

O que significa reinvestir dividendos?

Como você viu, os dividendos são rendimentos gerados a partir da distribuição do lucro líquido das instituições ou fundos que fazem parte da sua carteira. Nesse sentido, o reinvestimento dos proventos consiste em usar a quantia recebida para comprar novos ativos no mercado financeiro.

Por exemplo, imagine que você faz novos aportes mensalmente em ações ou cotas na bolsa de valores. Ao receber dividendos, será possível usar esses recursos em suas novas movimentações e impulsionar o seu acúmulo de capital.

Quais as vantagens dessa prática?

Reinvestir os dividendos pode ser uma prática vantajosa para seu planejamento. Primeiramente, ela pode acelerar seus resultados e deixá-lo mais próximo de alcançar os objetivos financeiros. Afinal, a quantia dos proventos se somará ao montante que você já investe com regularidade.

Além disso, reinvestir dividendos contribui para reduzir o preço médio dos ativos presentes na sua carteira, ajudando a ampliar o potencial de retorno do portfólio.

Outro ponto interessante é que, como você viu, o recebimento de dividendos é proporcional à sua participação na empresa ou no fundo. Portanto, reinvestir dividendos permite aumentar sua participação e, consequentemente, o total de recursos recebidos em eventuais novos repasses.

Como reinvestir os dividendos recebidos?

Entendeu as vantagens de reinvestir dividendos? Agora é o momento de saber como você pode colocar essa estratégia em prática. Para isso, o primeiro passo é selecionar os investimentos que terão esse foco na sua carteira.

Vale a pena analisar os fundamentos das empresas e dos fundos de investimento para encontrar ativos com potencial de serem bons pagadores de dividendos. Indicadores como o dividend yield (DY) e o dividend payout (DP) podem ser usados nas análises com esse foco.

Depois de escolher os ativos e investir neles, você deve acompanhar a agenda de dividendos. Todo o processo de repasse é calendarizado e supervisionado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Desse modo, você saberá de antemão quando ocorrerá a distribuição e quanto você receberá.

Após o pagamento dos rendimentos, pode ser necessário complementar a quantia para os novos investimentos. Afinal, se você estiver no início da sua jornada no mercado financeiro, o montante recebido como dividendos pode não ser suficiente para comprar novas ações ou cotas, por exemplo.

De qualquer modo, para investir, basta acessar seu banco de investimentos, conferir o montante recebido e fazer suas novas movimentações por meio do home broker. Então você poderá usufruir do potencial desse reinvestimento nos resultados do seu portfólio.

Neste artigo, você aprendeu como reinvestir dividendos e quais são as vantagens que essa prática oferece. Portanto, agora você pode selecionar os ativos para sua carteira e acompanhar os calendários de repasses para aproveitar o potencial de ganhos.

Quer acompanhar o pagamento de proventos de maneira mais prática? Conheça nosso guia de dividendos!