O que são proventos e quais investimentos pagam mais?

No mercado financeiro, existem diversos termos que todo investidor deve entender para elaborar uma estratégia de investimentos mais eficiente. Entre esses conceitos estão os proventos, você sabe o que eles são?

Esse tipo de pagamento pode potencializar os rendimentos da sua carteira de investimentos, fazendo com que você chegue ao seu objetivo mais rapidamente. Além disso, os proventos são opções para gerar renda passiva frequente.

O assunto é interessante para você? Continue a leitura e saiba o que são os proventos e como descobrir quais investimentos pagam mais!

O que são os proventos e como eles funcionam nos investimentos?

Os proventos são pagamentos realizados pelas empresas listadas na bolsa aos seus acionistas ou pela gestora do fundo de investimentos aos seus cotistas. Assim, eles são uma forma de retorno para quem investe, fazendo parte dos resultados do investimento.

Dessa maneira, o investidor tem mais uma possibilidade de lucrar com uma ação ou fundo, além da eventual valorização dos ativos. Por esse motivo, os proventos são capazes de otimizar o potencial de rendimento de uma carteira, especialmente no longo prazo.

Em relação ao funcionamento, eles são distribuídos em situações específicas e conforme o seu tipo. Por exemplo, na distribuição de lucros e a emissão de novas cotas ou ações no mercado. Ainda, a forma de pagamento também depende do tipo de provento.

Como os proventos são pagos aos investidores?

Após saber como os proventos funcionam, você pode ter curiosidade em saber como esses benefícios são pagos aos investidores. Afinal, como você viu, isso depende da situação e do tipo de provento.

Na prática, quando a empresa ou gestora registra lucros, ela deve realizar a devida distribuição entre os acionistas ou cotistas. Contudo, o pagamento não é feito imediatamente, visto que existem etapas que devem ser cumpridas.

No caso das ações, uma das exigências é a aprovação do conselho administrativo da companhia. Na reunião, é informado o valor e a data de repasse dos pagamentos, que pode ser mensal, trimestral, semestral etc.

Também é necessário protocolar o pagamento de proventos junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), bem como informar aos acionistas sobre essa distribuição. Por fim, vale saber que nem sempre os proventos são pagos em dinheiro aos acionistas, como você verá.

Quais são os tipos de proventos?

Agora você sabe que existem mais de um tipo de provento, cada um com características e funcionamento diferente. Por isso, é importante saber quais são e como eles funcionam para melhor aproveitar os benefícios.

A seguir, confira quais são os tipos de proventos existentes nos investimentos!

Dividendos

Um dos proventos mais conhecidos são os dividendos, que representam a distribuição de parte dos lucros líquidos em dinheiro, conforme a participação de cada investidor no fundo ou empresa. Cabe destacar que, em geral, esse benefício é isento de Imposto de Renda para pessoas físicas.

Os dividendos são pagos em ações e alguns fundos, como os imobiliários (FIIs). No caso das ações, a distribuição deve acontecer pelo menos anualmente, se houver lucros, sendo que a empresa fica responsável por definir a porcentagem e frequência de distribuição.

Já os fundos imobiliários precisam distribuir, pelo menos, 95% dos lucros a cada 6 meses. Contudo, não é incomum encontrar fundos que fazem esse pagamento em intervalos menores. Já em relação a outras alternativas, como fundo de investimento nas cadeias produtivas agroindustriais (Fiagro), as regras variam.

Direitos de subscrição

Os direitos de subscrição são um tipo de provento que não é pago em dinheiro, mas sim com o oferecimento da prioridade para adquirir novas ações ou cotas. Esse benefício é concedido na emissão de novos papéis pela companhia ou gestora, em um processo chamado de follow on.

Esse tipo de provento serve para oferecer ao investidor a oportunidade de manter ou ampliar o seu percentual de participação na empresa ou fundo. Isso porque, ao entrarem mais investidores no negócio, os sócios ou cotistas atuais podem ter a sua participação diluída.

Juros sobre capital próprio

Os juros sobre capital próprio (JCP) são proventos exclusivos das ações. Eles são pagos em dinheiro e envolvem o lucro antes da empresa pagar os impostos. Por esse motivo, ele é tributável — sendo que essa é a sua principal diferença para os dividendos. Nesse caso, o Imposto de Renda é retido na fonte, com alíquota de 15%.

Bonificação

Outro provento pago somente aos acionistas são as bonificações, que são valores que a empresa pode pagar retirando da reserva de capital. Por sua vez, essa reserva é um mecanismo de segurança elaborado a partir da não distribuição de dividendos em momentos delicados para a companhia.

Assim, quando a situação é favorável, a companhia pode utilizar esse montante para pagar o provento extra. Nesse caso, a quantia é convertida em novos papéis, que são distribuídos conforme a participação de cada investidor.

Quais investimentos pagam mais proventos?

Como você viu, ações e alguns fundos de investimentos podem pagar proventos, mas não é possível definir qual paga mais. Para tanto, é preciso fazer uma análise de cada alternativa. Porém, lembre-se de que elas fazem parte da renda variável e, por isso, não há garantias de resultados.

Como exemplo, FIIs de tijolos que focam na locação tendem a pagar dividendos de maneira recorrente por conta do recebimento de aluguéis dos seus imóveis. Dessa maneira, não é incomum encontrar fundos desse tipo que fazem pagamentos mensais.

Já no que se refere às ações, as empresas que pagam mais proventos costumam ser aquelas consolidadas no mercado e que não precisam de tanto investimento para crescimento. Assim, os eventuais lucros podem ser distribuídos com maior frequência.

Como escolher as alternativas que pagam os melhores proventos?

Para escolher os investimentos que costumam pagar melhores proventos, é necessário considerar alguns pontos. A primeira questão é definir o seu perfil de investidor, pois ele mensura a sua tolerância aos riscos. Desse modo, você pode entender se os ativos que fazem esse pagamento são adequados para a sua estratégia.

Além disso, é preciso estabelecer os seus objetivos financeiros, que são as metas que você deseja realizar com o dinheiro investido. Isso permite alinhar as alternativas com o horizonte de tempo disponível.

Por fim, é fundamental ter em mente que resultados passados não são garantia de ganhos futuros. Ou seja, um bom histórico de distribuição de proventos é uma informação interessante a se observar, mas ela não garante que a empresa ou fundo continuará com esse desempenho.

Neste post, você descobriu o que são proventos e quais investimentos podem pagar esses benefícios. Com a ajuda dessas informações, é possível analisar as alternativas que podem se alinhar à sua estratégia de investimentos e fazer escolhas mais conscientes.

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