O que é Fiagro e como funciona esse investimento? Descubra!

Existem muitas oportunidades de investimento no mercado financeiro. Uma delas é o Fiagro, que permite a você investir em alternativas ligadas ao agronegócio. Isso acontece de forma simples: por meio da aquisição de cotas de um fundo de investimento.

Criado em março de 2021, o fundo de investimento em cadeias agroindustriais é válido para pessoas físicas e jurídicas. A partir dele, você pode ter seu capital alocado em ativos que integram um dos setores mais representativos da economia.

Quer saber mais? Acompanhe as principais informações sobre Fiagro e aprenda como ele funciona!

O que é Fiagro e como funciona?

O Fiagro é um fundo de investimento destinado à captação de recursos para o financiamento das atividades agroindustriais. Para ser disponibilizado no mercado, esse tipo de fundo passa por uma oferta pública inicial (IPO) na bolsa de valores brasileira, a B3.

O processo permite a compra das cotas do fundo pelos investidores — que depois poderão negociá-las no mercado secundário. Quem as adquire é chamado de cotista e passa a se expor ao portfólio do fundo. Já o capital do Fiagro é investido nas cadeias produtivas do agronegócio.

A decisão de alocação dos recursos é responsabilidade de um gestor. Para isso, ele segue a estratégia definida na lâmina do Fiagro. Nesse caso, existem diversos ativos relacionados ao agronegócio que podem ser adquiridos pelo fundo, como:

• imóveis rurais;
• participações societárias;
• recebíveis de empresas agropecuárias.

Em relação aos ganhos com o investimento, existem duas possibilidades principais. Uma das formas de obter lucro é pela valorização das cotas. Ou seja, vendê-las por um preço maior que o da compra. Aqui, o foco do investidor costuma ser o longo prazo.

Além da valorização das cotas, os investidores podem ter ganhos com dividendos. Eles são partes do lucro do Fiagro distribuídas de maneira proporcional à quantidade de cotas que cada investidor tem, de acordo com a periodicidade definida pelo fundo.

Quais as principais características do Fiagro?

Agora que você entendeu o que é o Fiagro, vale a pena conhecer suas características. Veja quais são elas a seguir!

Tipo de fundo

Ainda que a alocação de valores desse fundo sempre esteja voltada para o setor agroindustrial, existem diferenças em sua classificação. Veja quais são os três tipos principais:

• fundo de investimento em direitos creditórios (Fiagro-FIDC): a maior parte dos recursos é alocada em direitos creditórios de empresas do agronegócio. Esses títulos são alternativas de crédito privado;
• fundo de investimento imobiliário (Fiagro-FII): o dinheiro dos cotistas é investido em ativos do setor imobiliário. Por exemplo, imóveis ou títulos de renda fixa;
• fundo de investimento em participação (Fiagro-FIP): o foco é a participação em empresas do segmento agroindustrial.

Rentabilidade

O retorno obtido pelos investidores depende do tipo de fundo. Afinal, os ativos que fazem parte do portfólio do veículo variam conforme a classificação do Fiagro. Vale destacar que esses veículos financeiros fazem parte da renda variável. Logo, não há previsibilidade nos ganhos.

Liquidez

Quando as cotas são negociadas na bolsa de valores, é possível comprar e vender as cotas no pregão diário da bolsa. Isso tende a garantir maior liquidez para os Fiagros — ou seja, é mais fácil transformar as cotas em dinheiro. Porém, esse processo depende do volume diário negociado e do interesse do mercado no fundo.

Prazo de investimento

Normalmente, o fundo de investimento em cadeias agroindustriais costuma ter prazo indeterminado. Por isso, não existe data certa para resgatar os valores — e você pode vender as cotas a qualquer momento no mercado secundário.

Quais as vantagens e os riscos envolvidos no investimento?

Como você deve ter percebido, o fundo Fiagro é uma opção para quem deseja diversificar a carteira e ter investimentos ligados ao agronegócio. No entanto, ele traz vantagens e envolve riscos. Por isso, é importante conhecer esses detalhes antes de tomar a sua decisão.

Entenda mais!

Vantagens

O principal benefício do Fiagro é a possibilidade de investir no setor agro de maneira simples, com gestão profissional. Isso acontece porque o gestor é o responsável por fazer as movimentações do portfólio. Assim, você pode deixar de se preocupar com a alocação de capital.

Ainda existem outras vantagens. Veja quais são elas:

• oportunidade de participação dos ganhos e do desenvolvimento do agronegócio;
• possibilidade de alta liquidez;
• diversificação da carteira, porque o fundo pode alocar o capital em participações de empresas, títulos de dívidas e imóveis rurais;
• isenção de Imposto de Renda sobre os dividendos para pessoas físicas.

Riscos

Mesmo que existam vantagens, também é importante conhecer os riscos desse investimento. Assim, você pode avaliar a alternativa com mais segurança. Nesse sentido, os riscos dependem do tipo de Fiagro.

Os principais são:

• risco de crédito: relaciona-se a uma possível inadimplência do emissor do título no qual o Fiagro investiu;
• risco de mercado: refere-se à volatilidade das cotas, que pode levar a prejuízos;
• risco de liquidez: tem relação com a dificuldade de vender as cotas e transformá-las em dinheiro, caso não tenham investidores interessados nas cotas.

Como escolher os melhores Fiagros para a carteira?

Até aqui você entendeu mais sobre o Fiagro. Se for do seu interesse investir nesse tipo de fundo, é preciso saber o que avaliar para escolher os melhores veículos para o seu caso.

O primeiro ponto é o tipo de Fiagro. Como você viu, cada classificação envolve ativos diferentes no portfólio. Logo, vale a pena analisar qual tipo de fundo se aproxima mais dos seus interesses e objetivos.

Além disso, avalie a composição do portfólio. Se ele for composto por títulos de dívida, verifique se a carteira é muito concentrada e qual é o perfil de devedores. Já em relação a imóveis físicos, considere a diversificação de cultura da terra e região para melhorar a relação entre risco e retorno.

Outro aspecto relevante é o potencial de rentabilidade. Ele depende da estratégia do fundo e dos ativos nos quais o gestor investe. Por isso, leia a lâmina para entender esses elementos e saber como funcionam os rendimentos.

Por fim, não deixe de observar a experiência da gestão no setor de agronegócio. Veja se a equipe tem expertise e qual é o histórico de resultados. Isso ajuda a diluir os riscos do investimento, pois você pode escolher fundos de gestores mais confiáveis.

Todos esses fatores ajudam a decidir por um bom fundo de investimento em cadeias agroindustriais. Além disso, lembre-se de comparar essas características com o seu perfil de investidor e objetivos financeiros para ter mais segurança na sua decisão.

Conclusão

Neste post, você conheceu o Fiagro. Ele pode ser uma alternativa para quem se interessa pelo setor agro, mas tem características específicas que devem ser consideradas. Portanto, analise os seus objetivos financeiros para fazer escolhas mais acertadas.

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