BDR paga dividendos? Saiba aqui!

Muitos investidores visam ter uma fonte de renda passiva e recorrente no longo prazo. Para isso, é possível seguir diversas estratégias, como montar uma carteira de investimentos com ativos que façam repasses frequentes de dinheiro.

Nesse sentido, você pode querer saber se BDR paga dividendos. Afinal, essa alternativa pode ser uma forma de diversificar o portfólio e impulsionar os ganhos. Mas, antes de investir, você deve conhecer as características desse investimento.

Neste artigo, você entenderá o que é BDR e descobrirá se ele paga dividendos. Continue a leitura e saiba mais!

O que são BDRs e como funcionam?

BDR é a sigla para brazilian depositary receipt, também conhecido como certificado de depósito de valores mobiliários. Trata-se de uma alternativa lastreada em um investimento estrangeiro que, até 2020, estava disponível apenas para investidores qualificados.

Ou seja, apenas quem tinha mais de R$ 1 milhão investidos ou possuía certificação do mercado financeiro podia investir em BDRs. Contudo, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) mudou as regras e permitiu que investidores em geral pudessem acessar a alternativa.

Em relação ao funcionamento, os BDRs são negociados na bolsa de valores brasileira (B3). Para que os certificados sejam disponibilizados aos investidores, uma empresa depositária deve adquirir os ativos internacionais.

Eles podem ser ações, ETFs (fundos de índice), títulos públicos, entre outros. Após a aquisição, a instituição depositária deve mantê-los em custódia por meio de um agente custodiante. Dessa forma, os BDRs podem ser emitidos com lastro no investimento internacional.

Como são disponibilizados na B3, a aquisição dos BDRs é feita em reais. Vale saber, ainda, que o investidor não se torna titular do investimento no exterior. Logo, essa é uma forma de investir indiretamente no ativo estrangeiro.

Quais são as principais características de um BDR?

Após saber o que é e como funciona o BDR, vale conhecer as principais características dessa alternativa. Isso ajuda a entender se o investimento está adequado para a sua carteira. 

Confira a seguir!

Tipos de BDRs

Os BDRs podem ser de dois tipos: patrocinados e não patrocinados. No primeiro caso, o próprio emissor (uma empresa ou um fundo de investimento, por exemplo) procura a instituição depositária. Assim, ele demonstra o interesse em estar presente na bolsa brasileira. 

Já a iniciativa de emitir um BDR não patrocinado é da instituição depositária. Logo, não há influência da empresa ou da gestora de fundo. A maior parte dos certificados disponíveis na B3 são desse tipo.

Tributação

O ganho de capital com a venda dos BDRs é tributado pelo Imposto de Renda (IR). As alíquotas são:

• 15% para operações comuns;
• 20% para day trade.

Não há faixa de isenção e o próprio investidor é responsável por emitir e pagar o Documento de Arrecadação de Receita Federal (DARF). Além disso, os dividendos são tributados conforme a tabela progressiva do IR.

Também pode haver tributação de ganhos no mercado internacional. Isso acontece nos Estados Unidos, por exemplo, onde os dividendos são tributados. Em relação aos EUA, especificamente, há um acordo com o Brasil — o que evita a bitributação. 

Rentabilidade

Por ter lastro em investimentos internacionais, a rentabilidade do BDR acompanha a performance dos ativos no exterior. As variações da moeda estrangeira em relação ao real também influenciam nos resultados.

Afinal, BDR paga dividendos?

Como já foi adiantado, os dividendos dos BDRs são tributados. Isso significa que os certificados preveem o pagamento desses proventos. Contudo, a distribuição só ocorre se o ativo internacional também distribuir dividendos.

Nos Estados Unidos, por exemplo, as empresas não são obrigadas a distribuir parte dos seus lucros. Por esse motivo, nem todos os BDRs pagam dividendos. Entretanto, se o ativo fizer o repasse dos proventos no mercado internacional, a instituição depositária no Brasil fará a distribuição aos donos dos certificados.

Vale saber que não são apenas as ações que distribuem dividendos no exterior. Também é possível receber renda passiva ao investir em BDRs de ETFs. Isso porque os fundos de índice estrangeiros podem fazer o repasse de dividendos aos cotistas.

Por que compor uma carteira com bons pagadores de dividendos?

Como você viu, nem todos os BDRs fazem a distribuição de dividendos. Contudo, é possível fazer análises para montar uma carteira composta por bons pagadores desses proventos.

Confira as principais vantagens de investir com foco nessa estratégia:

Receber renda passiva

Ao receber dividendos recorrentes, é possível que esse dinheiro se torne uma fonte de renda passiva no futuro. Dessa forma, você poderá utilizar os ganhos para pagar suas despesas e manter seu padrão de vida.

Reinvestir os dividendos

Antes de chegar ao momento de usufruir dos dividendos, você passará pela fase de acumular patrimônio. Nessa etapa, é possível reinvestir os proventos recebidos para acelerar o aumento de capital.

A estratégia se baseia em utilizar o montante recebido para comprar novos BDRs, ações ou fundos de investimento imobiliário (FIIs), por exemplo. Assim, você impulsiona a sua carteira e pode obter resultados ainda melhores no futuro.

Aumentar as oportunidades de ganhos

Ao investir em BDRs que pagam bons dividendos, você amplia a oportunidade de lucrar com o investimento. Isso porque você não fica limitado a obter retornos apenas com a valorização e posterior venda dos certificados, por exemplo.

Logo, os dividendos ajudam a ter resultados consistentes em menos tempo. Ou seja, a sua estratégia pode se tornar duplamente vencedora.

Como acompanhar o recebimento de dividendos na sua carteira?

Até aqui, você aprendeu que BDRs podem pagar dividendos e que montar uma carteira com esse foco pode ser interessante. Contudo, cada certificado pode fazer o pagamento em determinada data — além de fazer a distribuição dos proventos mais de uma vez ao ano.

Portanto, acompanhar o pagamento dos dividendos permite que você se organize e faça um planejamento financeiro com base nessas datas. Para facilitar o processo, é possível contar com a tecnologia e usar o aplicativo do App Dividendos.me. 

A ferramenta é bastante completa e conta com a função “Alerta Proventos”. Assim, você pode acompanhar as informações do mercado com mais praticidade.

Neste artigo, você aprendeu que o BDR paga dividendos e garante acesso ao mercado externo de forma simples. Agora será mais fácil analisar se esse investimento está alinhado às suas expectativas e necessidades no mercado financeiro.

Quer fazer o acompanhamento dos proventos recebidos com eficiência? Conheça o App Dividendos.me!