Você sabe como funciona o pagamento de dividendos? Entenda!
Todo investidor precisa conhecer seus objetivos financeiros e definir uma estratégia de investimentos para compor sua carteira. Nesse contexto, quem deseja ter uma renda passiva com os aportes realizados pode se interessar pelo pagamento de dividendos. Diversos investimentos realizam esse pagamento, que pode gerar uma renda passiva aos investidores. Logo, conhecer o funcionamento dessa dinâmica, os ativos que pagam dividendos e saber como investir com esse propósito em mente pode ajudar no alcance dos seus objetivos. Ficou interessado? Então continue a leitura deste conteúdo para entender como funciona o pagamento de dividendos e como investir com esse foco! O que são dividendos? Antes de aprender como você pode investir para receber dividendos, é preciso entender o que eles são. Os dividendos são um tipo de provento, que representa uma parte dos lucros recebidos pelo emissor do investimento e distribuídos entre os investidores. Dessa forma, empresas ou fundos podem realizar o pagamento de dividendos entre os seus acionistas ou cotistas. É importante notar, no entanto, que a distribuição do lucro obtido requer a concretização de resultados positivos pelo emissor durante o período. Quais ativos podem pagar dividendos frequentes? Como você viu, os dividendos envolvem a divisão de lucros realizada aos acionistas de empresas ou cotistas de fundos. Contudo, não são todos os ativos e veículos que realizam essa distribuição. Desse modo, se você busca tomar decisões de investimentos que façam sentido para uma estratégia com foco em dividendos, precisa saber quais ativos podem realizar esse pagamento. Assim, você delimita suas buscas e consegue compor uma carteira mais alinhada às suas necessidades. Confira quais ativos podem realizar o pagamento de dividendos: Portanto, se você pretende receber dividendos, terá uma gama de alternativas disponíveis no mercado para analisar. Com essa variedade, ficará mais fácil encontrar um ativo ou veículo de investimento que faça sentido para sua carteira, estratégia e perfil de investidor. Como funciona o pagamento de dividendos? Como você percebeu, existem diversos investimentos que podem fazer o pagamento de dividendos. Para saber quais deles melhor se alinham ao que você procura, no entanto, é preciso conhecer como funciona a distribuição em cada uma das alternativas. Acompanhe a seguir a dinâmica de pagamento de dividendos entre elas: Ações O principal pagador de dividendos do mercado são as ações. Elas representam uma fração ideal do capital social de uma empresa listada na bolsa de valores. Esses papéis podem ser acessados por qualquer investidor que entenda os riscos e que tenha uma estratégia compatível com eles. Quando você compra uma ação, se torna um pequeno sócio do negócio. Assim, você assume os riscos da companhia, tendo em vista que os papéis podem desvalorizar. Ao mesmo tempo, há o direito à divisão de lucros, enquanto você pode também se beneficiar de eventuais valorizações dos ativos. No Brasil, uma companhia de capital aberto que tem lucros no período de apuração deve repassar, anualmente, parte desse montante aos seus acionistas, de maneira proporcional às ações de cada um. Isso é feito de maneira obrigatória, conforme a Lei n.º 6.404 de 1976 — conhecida como a Lei das Sociedades por Ações. Apesar de haver essa obrigatoriedade, não há pisos ou tetos para o percentual distribuído. Por isso, vale verificar o estatuto social da empresa para descobrir quanto ela define como distribuição de lucros aos acionistas e com qual periodicidade o pagamento ocorre. FIIs Uma alternativa bastante conhecida para quem deseja viver de dividendos são os fundos de investimento imobiliário (FIIs). Eles são veículos financeiros coletivos compostos por uma carteira — que é administrada por gestores profissionais. Como o nome indica, o patrimônio do FII deve ser alocado, majoritariamente, em ativos ou títulos vinculados ao mercado imobiliário. Aqui, a distribuição de dividendos também é obrigatória. E há um patamar mínimo: os FIIs devem distribuir, pelo menos, 95% dos lucros aos cotistas, semestralmente. Logo, se o fundo imobiliário tem resultados positivos durante seu período de apuração, haverá a distribuição de dividendos entre os investidores do veículo. Os ganhos de um FII podem se dar, por exemplo, pelo recebimento de aluguéis, resgate de títulos de renda fixa, pagamento de cupons ao fundo etc. BDRs BDRs são os brazilian depositary receipts. Esses ativos servem como certificados de depósito de valores mobiliários. E, apesar do nome complicado, é fácil entender como eles funcionam. Os BDRs são certificados negociados por meio da bolsa de valores brasileira, mas que representam ativos do exterior. Para emiti-los, uma instituição depositária compra os ativos estrangeiros e um custodiante mantém os ativos em guarda. A partir desse movimento, é possível emitir BDRs correspondentes aos ativos que estão sob custódia — que podem ser ações, títulos de dívida ou fundos de índice (ETFs). E, assim, o investidor que possui BDRs na carteira passa a se expor, indiretamente, aos resultados do ativo ao qual o certificado está lastreado. Nesse contexto, se o ativo estrangeiro paga dividendos, como as ações, o BDR também deve realizar a distribuição entre os investidores brasileiros. A obrigatoriedade da distribuição, nesse caso, depende da legislação do país onde o ativo original foi emitido. ETFs estrangeiros ETFs são os exchange traded funds, também chamados no Brasil de fundos de índice. Assim como os FIIs, eles são fundos de investimento e funcionam de forma similar a outros veículos do tipo. Contudo, ETFs têm o objetivo de replicar os resultados de um índice financeiro escolhido pelo seu emissor. Então eles compõem o seu patrimônio de forma espelhada à carteira teórica do índice que desejam seguir. É importante saber que fundos de índice brasileiros não distribuem dividendos. Mas os ETFs internacionais podem fazer essa distribuição. Para ter acesso a eles, é preciso abrir conta internacional e acessar as bolsas de valores de outros países. Como investir com foco em dividendos? Agora você já sabe o que são dividendos e quais são os principais investimentos que realizam a distribuição de proventos. Para investir com foco nesse recebimento, é preciso considerar alguns pontos de atenção. Por exemplo, os investimentos que você conheceu até aqui fazem parte da renda variável. Portanto, quem deseja focar em dividendos deve considerar o investimento em longo prazo. Com isso, é possível diluir os efeitos de oscilações de curto e médio prazo, além de haver mais tempo para acumular esses recebimentos. Além disso, você deve atentar para a escolha dos investimentos. Nesse ponto, considere fazer uma análise fundamentalista de cada alternativa de seu interesse. Ademais, vale ter um planejamento que permita o aporte frequente. Com isso, você amplia os ativos pagadores de dividendos na sua carteira e potencializa o acúmulo de patrimônio. Por fim, conte com uma solução completa para acompanhar o recebimento de dividendos dos ativos que compõem a carteira. Assim, há como ajustar sua estratégia periodicamente e ter uma visão mais ampla sobre os seus resultados. Neste conteúdo você viu como funciona o pagamento de dividendos e quais são os principais ativos que realizam essa distribuição. Ao considerar essas informações, será possível tomar decisões mais embasadas e alcançar seus objetivos com mais facilidade! 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