Quais as vantagens e riscos do mercado fracionário?

O mercado fracionário é cada vez mais popular entre os investidores que desejam negociar ações, mas não querem adquirir os papéis em lotes inteiros. Isso porque a modalidade permite um investimento mais acessível e flexível, abrangendo mais pessoas.

Entretanto, assim como qualquer forma de investimento, o mercado fracionário apresenta vantagens e riscos que os investidores precisam considerar antes de tomar decisões. Entendê-los permite fazer escolhas mais acertadas e com maiores chances de sucesso.

Quer conhecer os benefícios e os riscos do mercado fracionário? Continue a leitura para avaliar quando vale a pena investir usando esse ambiente!

O que é o mercado fracionário de ações?

Para entender o que é o mercado fracionário, você precisa ter em mente conceitos relativos a ele. Por exemplo, é necessário compreender o funcionamento das ações — a menor parte do capital social de uma companhia listada na bolsa.

Ao comprar um papel, o investidor se torna automaticamente sócio da empresa emissora daquele ativo. Por consequência, ele adquire o direito de participação dos possíveis lucros do negócio, assim como compartilha os eventuais prejuízos.

As ações são negociadas na bolsa de valores (B3) — tanto no mercado tradicional quanto no fracionário. No primeiro ambiente, os papéis são vendidos em lotes-padrão, com a quantidade mínima de 100 ações cada um.

Logo, no mercado tradicional, não se compra ações unitárias. Embora o investidor veja o preço de cada papel no home broker, na hora da compra, a cotação deve ser multiplicada pela quantidade de ações do lote.

Por exemplo, suponha que o papel da companhia Y está cotado em R$ 10 cada um. Assim, ao negociá-lo no mercado tradicional, o lote padrão das ações custará R$ 1 mil.

Se o investidor deseja comprar um volume menor de ações, deve buscar o mercado fracionário, que permite a negociação de papéis fora do lote-padrão. Dessa forma, o ambiente permite comprar entre 1 e 99 ativos.

No exemplo dos papéis da empresa Y, se o investidor quiser comprar apenas uma ação na cotação de R$ 10, ele pode. Para tanto, basta buscar os ativos com a letra F no fim do ticker — o código de identificação dos investimentos na bolsa. Isso significa que o papel participa do mercado fracionário.

Quais são as vantagens de negociar nesse ambiente?

Ao aprender o que é o mercado fracionário de ações, chega o momento de descobrir as vantagens de negociar no ambiente. O principal benefício do mercado fracionário é a oportunidade de comprar ações unitárias.

Portanto, os investidores com menos capital disponível conseguem investir conforme a sua capacidade financeira. Ainda, pessoas que não querem expor uma quantia maior às variações dos papéis de determinada empresa podem se beneficiar, adquirindo menos ações.

Nesse contexto, o ambiente também facilita a diversificação de investimentos. Afinal, em vez de comprar um lote inteiro de ações de uma mesma empresa, o investidor consegue investir em papéis de companhias de nichos diferentes, mesmo com capital mais limitado. Como resultado, ele minimiza os riscos relacionados a setores específicos.

Outro ponto positivo é que a negociação unitária facilita a elaboração da carteira do investidor que não deseja um percentual elevado de ações no portfólio. Ele tem a liberdade de comprar o número de papéis que melhor se encaixa em sua estratégia.

Quais são os riscos do mercado fracionário?

Além de saber as vantagens do mercado fracionário, é fundamental conhecer os riscos do ambiente. O primeiro deles está ligado à liquidez — a velocidade e facilidade de converter um investimento em dinheiro disponível para uso.

Os ativos disponíveis no mercado fracionário costumam ter um nível de liquidez mais baixo em relação às ações negociadas no mercado tradicional. Isso significa que você pode ter mais dificuldade para vender os papéis pelo preço desejado em determinadas ocasiões.

Outro risco para se ter em mente é o dos custos aumentados. Afinal, a taxa de corretagem — cobrada pela corretora para remunerar os seus serviços — tende a ter um preço fixo a cada transação.

Então, se você compra e vende ações unitárias, deve pagar a taxa em cada uma das operações. Consequentemente, pode haver uma redução da rentabilidade final do investimento, na comparação com as transações dos lotes-padrão.

Contudo, cabe mencionar que há instituições financeiras que isentam a taxa. Nesse caso, o investimento não chega a ser afetado por ela.

Quem tem ações fracionadas recebe dividendos?

Outra dúvida comum em relação ao mercado fracionário está ligada à distribuição de proventos — em especial, os dividendos. Os benefícios são parte do lucro da empresa, paga aos investidores em dinheiro, diretamente em sua conta.

Independentemente do mercado utilizado para comprar os papéis, o investidor recebe os eventuais dividendos. Afinal, os direitos como acionista da empresa são garantidos, seja na compra de ações unitárias ou em lotes.

Vale ressaltar que o recebimento de dividendos é proporcional ao número de papéis do investidor. Logo, quanto mais ações na carteira, maior será o montante de ganhos a partir desse tipo de provento.

Vale a pena negociar nesse mercado?

Compreendendo as vantagens e os riscos do mercado acionário, você pode se perguntar se vale a pena negociar no ambiente. Na prática, a resposta é individual, por depender do cenário em que o investidor se encontra.

Inicialmente, é preciso identificar o seu perfil de investidor para mensurar a sua tolerância aos riscos. A razão é que, mesmo com a possibilidade de comprar ações com menor capital, a renda variável oferece riscos para os quais há chance de alguns investidores não estarem preparados.

Além disso, o investimento em ações deve estar alinhado aos objetivos financeiros — as metas que você deseja alcançar com o dinheiro alocado. Entre elas, podem estar aposentadoria, viagens, troca de veículo e estudo dos filhos.

Ainda, como você viu, investir no mercado fracionário tem o potencial de gerar custos maiores de taxas. Portanto, considere se compensa comprar as ações unitárias ou se os lotes conseguem reduzir os gastos.

Neste artigo, você entendeu o que é o mercado fracionário, suas vantagens e os riscos envolvidos. Agora, é importante analisar a sua estratégia de investimentos para entender se negociar no ambiente é interessante para o seu caso.

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