O que é análise fundamentalista e como usar na renda variável?
O mercado financeiro brasileiro é bastante completo no que diz respeito à renda variável. No entanto, diante das diferentes alternativas de investimento existentes, você pode ficar com dúvidas sobre qual se revela a melhor opção no seu caso. Nesse sentido, é bastante comum a utilização da análise fundamentalista, seja para refinar a escolha ou para comparar diferentes investimentos. Entretanto, se você quer se valer desse tipo de avaliação, precisará entender como ela funciona e como utilizá-la corretamente. Neste artigo, você aprenderá o que é a análise fundamentalista e como usá-la na renda variável. Vamos lá? Um objetivo bastante comum entre quem investe é construir e rentabilizar o patrimônio para alcançar um determinado sonho ou meta financeira. Essa é uma possibilidade que está presente tanto nos investimentos de renda fixa quanto naqueles de renda variável. Contudo, no mercado financeiro, a rentabilidade de um investimento está relacionada ao seu risco. Nesse sentido, quanto mais segura for a alternativa, menor tende a ser o retorno oferecido. Por outro lado, quando o risco aumenta, é esperado que a remuneração do investimento também seja maior. Afinal, se investimentos seguros e arriscados tivessem a mesma remuneração, não haveria razões para escolher a segunda opção. Por isso, quem tem aversão aos riscos costuma montar a sua carteira priorizando alternativas de renda fixa, ainda que normalmente a rentabilidade seja menor. Mas quem aceita correr mais risco em busca de maiores rentabilidades tende a investir também em renda variável. Contudo, o fato de você concordar em tomar mais risco não significa que basta escolher qualquer alternativa do mercado para alocar os seus recursos. Na realidade, para você aprimorar as suas escolhas e diminuir a exposição aos riscos, mantendo um bom potencial de retorno, é preciso ter uma estratégia de análise bem definida. Isso permite fazer comparações, verificar as características do investimento, o seu desempenho, entre outros pontos. Depois de aprender ser necessário definir um tipo de análise antes de investir, chegou o momento de saber o que é a análise fundamentalista. Trata-se de uma metodologia de estudo e avaliação de investimentos bastante utilizada por quem investe em renda variável. Normalmente, antes de escolher uma ação ou fundo de investimento, o investidor realiza esse tipo de análise para fundamentar as suas decisões. Quem especula, por exemplo, tende a embasar as suas decisões na cotação dos preços e nas movimentações de curto prazo. Para isso, o especulador normalmente se vale da chamada análise técnica — uma estratégia de leitura do mercado por meio de gráficos e indicadores técnicos. Por outro lado, quem investe tende a ficar posicionado no mercado por longos períodos. Nesse contexto, é essencial que o investidor opte por alternativas que possam entregar resultados no longo prazo, de modo que consiga atingir seus planos e objetivos. Assim, o uso da análise fundamentalista faz bastante sentido. Isso porque, por meio dela, é possível se aprofundar nos fundamentos de um negócio. A avaliação considera diferentes indicadores para entender sobre a saúde financeira e características de uma empresa ou fundo. Dessa forma, você consegue encontrar as melhores oportunidades, conforme os critérios previamente traçados. Ou seja, esse tipo de análise facilita a escolha de um investimento a partir dos fatores de qualidade que justifiquem o aporte de capital. Uma das principais vantagens de usar a análise fundamentalista ao investir é a possibilidade de tomar decisões com mais consciência. Como você viu, ao utilizar esse tipo de análise, você se aprofunda nos fundamentos de uma empresa ou fundo, tendo uma visão completa a seu respeito. Isso permite que você encontre o investimento mais adequado às suas necessidades e que ajude a atingir os seus objetivos. Por exemplo, quem investe com foco em renda passiva consegue encontrar as companhias ou fundos com mais chances de distribuir dividendos. As leis das sociedades por ações e dos fundos imobiliários (FIIs) obrigam o emissor de uma ação ou cota distribuir parte dos seus lucros por meio do pagamento de dividendos. Porém, o pagamento desse provento acontece apenas quando eles obtêm lucro em um determinado período. Logo, ao realizar a análise fundamentalista, você consegue identificar quais são as empresas e FIIs com mais chances de conquistarem lucros e distribuírem dividendos. Isso pode envolver a análise do nível de endividamento, as receitas obtidas etc. Por sua vez, a principal desvantagem é que geralmente o investidor precisa ter um conhecimento maior sobre o mercado para conseguir fazer essa análise. Quem é iniciante e ainda não tem muita experiência poderá fazer um estudo incompleto e até chegar a conclusões equivocadas. De toda a forma, diversas corretoras de valores, bancos e aplicativos de investimentos disponibilizam análises e relatórios periódicos sobre ações e fundos. Esse pode ser o ponto de partida para encontrar as melhores pagadoras de dividendos, por exemplo. Chegando até aqui, você viu o que é e como a análise fundamentalista pode ser valiosa ao montar uma carteira de investimentos. Entretanto, talvez você queira saber como aplicar esse tipo de análise ao investir em renda variável. No mercado financeiro, a renda variável é caracterizada pela impossibilidade de prever os seus resultados. O motivo é que os ativos e derivativos que a compõem oscila conforme a lei da oferta e demanda, podendo subir ou cair a qualquer momento. Dessa maneira, para diminuir os riscos de ficar exposto às nuances do mercado, é necessário aprender a usar a análise fundamentalista para nortear as suas decisões. Portanto, vale a pena conhecer e estudar os indicadores, como eles funcionam e quais conclusões eles fornecem. Entre os indicadores mais utilizados, estão: Além disso, é pertinente complementar a análise fundamentalista com informações macroeconômicas. Por exemplo, se o seu interesse é investir em um segmento específico, é válido conferir o desempenho dele na economia para entender se é o momento ideal de investir nele. Após conferir o que é a análise fundamentalista e qual é a sua importância, você poderá investir com mais precisão. De todo o modo, é essencial estudar e aprender quais informações cada indicador fundamentalista traz. Assim, será possível utilizar essa avaliação no momento de alocar os seus recursos. Quer saber quais são as melhores pagadoras de dividendos do mercado? Consulte a plataforma App Dividendos.me e confira!Por que ter um tipo de análise definido ao investir?
Afinal, o que é análise fundamentalista?
Quais são as vantagens e desvantagens desse tipo de análise?
Como aplicar esse tipo de análise em investimentos de renda variável?
Conclusão