FUNDOS IMOBILIÁRIOS (FIIs): O QUE SÃO, COMO INVESTIR
Muitos brasileiros têm como cultura de investimento a compra e o aluguel de imóveis residenciais e espaços comerciais. Mas você sabia que é possível viver com renda de aluguéis sem precisar ter o imóvel? É isso mesmo! Não é necessário ter o imóvel físico para lucrar neste setor. Apresentaremos aqui esta opção prática e mais rentável, onde o investidor não tem que contar com gastos variáveis que diminuem seus rendimentos, como reformas, condomínio e IPTU. O que são Fundos Imobiliários? Fundos Imobiliários (FIIs) são um tipo de fundo composto por um grupo de investidores que aplicam seus recursos no setor imobiliário (shoppings, hospitais, hotéis e prédios comerciais). Estes investimentos são principalmente direcionados para: Já pensou ser dono de uma parte de um grande shopping e ainda poder receber com isso? Investimentos em Fundos Imobiliários permitem isso, em busca de retornos com locação, arrendamento, venda do imóvel e demais atividades do setor. Como funciona os investimentos em Fundos Imobiliários É simples! O investidor compra estas cotas e se torna um cotista, “dono” daquela parte correspondente ao imóvel e adquire o direito de receber os rendimentos equivalentes à proporção de sua aplicação. Além dos rendimentos, o investidor também tem a opção de lucrar vendendo suas cotas por um valor acima do que comprou. Com a compra de fundos, há um registro eletrônico em nome do investidor que comprova direitos e deveres iguais aos de todos os titulares (cotistas). Diferente dos proprietários dos imóveis, cotistas não exercem direitos reais, nem respondem por obrigações legais ou contratuais relativos aos empreendimentos integrantes do fundo. O gestor de fundo é o responsável por decisões relacionadas aos recursos e ele deve seguir as políticas previstas em contrato. Tipos de Fundos Imobiliários Fundos de papel Compram títulos, no lugar de imóveis físicos. Letras de crédito imobiliário (LCI), letras hipotecárias (LH), certificados de potencial adicional de construção (CEPAC), certificados de recebíveis imobiliários (CRI), fundos de investimento em direitos creditórios (FIDC), além de valores mobiliários (por exemplo: ações). Fundos de fundos Mesclam vários tipos de ativos do setor com investimentos em papéis e em imóveis diretamente. Fundos de tijolo Ativos reais físicos – casas, shoppings, hospitais, hotéis, galpões, escritórios, escolas. Pode estar relacionado a um ou vários empreendimentos. 17 vantagens de investir em Fundos Imobiliários – Possibilidade de lucrar muito com a fase mais rentável do imóvel: incorporação imobiliária. Regulamentação e fiscalização Os FIIs, criados pela Lei nº 8.668/93, são regulamentados pela Instrução CVM nº 472/08. O funcionamento e a oferta pública dependem do registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) – órgão responsável pela fiscalização e supervisão destes fundos. A CVM disponibiliza o Guia de Investimentos Imobiliários. A B3 também regula e acompanha as operações que são negociadas no pregão. Os riscos estão relacionados aos mesmos que um imóvel físico pode ter – Crise econômica – podendo causar alteração nas ocupações dos imóveis ou afetar seus valores. Crowdfunding imobiliário O crowdfunding imobiliário é um investimento coletivo, onde diversos investidores se reúnem com aportes menores visando captar um determinado valor total que irá custear a obra. Esta forma democratiza oportunidades que antes eram restritas a grandes instituições financeiras ou investidores milionários. Diferente dos fundos imobiliários, no crowdfunding imobiliário, o investidor coloca seu dinheiro em um único empreendimento – o que dá a ele uma liberdade maior de escolha, diferente dos FIIs, onde as informações mais detalhadas sobre os imóveis que compõem o fundo não são tão acessíveis. Quem investir receberá sua rentabilidade a partir do valor geral de vendas, ou seja: a rentabilidade depende totalmente do sucesso do empreendimento. Os riscos ligados ao investimento através de crowdfunding imobiliário estão mais ligados ao mercado (velocidade de vendas e faturamento, por exemplo), diferente dos FIIs, que em grande parte das vezes, têm riscos ligados diretamente à capacidade de administração do gestor do fundo. O crowdfunding tem se popularizado nos últimos anos com a chegada de fintechs especializadas nesse tipo de investimento. A Hurst Capital é uma plataforma segura e confiável que oferece oportunidades deste tipo de investimento e disponibiliza um e-book completo gratuito para você saber tudo sobre estes ativos. Aqui você pode ver todas as oportunidades abertas para investir em ativos reais como estes. Como comprar e onde investir em Fundos Imobiliários Quando a cota será adquirida de alguém que já as possuía antes, é possível negociar estas ofertas de FIIs no mercado secundário – ambiente de negociação e transferência de valores entre investidores. Há também o mercado primário, que como o próprio nome sugere, é onde é aberta uma Oferta Pública para a captação inicial de recursos. – Geralmente, as transações ocorrem a partir da Bolsa de Valores B3 ou instituições intermediárias (corretoras, plataformas, distribuidoras, bancos de investimentos). A Hurst Capital oferece oportunidades altamente rentáveis de Crowdfunding Imobiliário de uma forma segura, com uma seleção feita por especialistas do mercado, o que diminui os riscos e potencializa o rendimento da sua carteira. Conheça as operações disponíveis! Dica de livro Este livro é uma boa indicação para quem quer saber melhor sobre os princípios básicos para avaliar fundos e escolher usando um método utilizado por investidores do mundo todo: o método do Fluxo de Caixa Descontado (FCD). Mostra de maneira clara e didática, exemplos reais de FIIs e seus resultados para que você consiga entender melhor como seriam as suas aplicações. Agora que você já entende bem sobre Fundos Imobiliários, já sabe que esta categoria pode fazer muito bem aos rendimentos e diversificação da sua carteira.
– a construção;
– aquisição;
– a valorização de imóveis já prontos;
– títulos de dívida imobiliários.
Os recursos necessários para cada investimento são divididos em frações.
– A facilidade de comprar e vender é muito maior do que com imóveis físicos.
– É uma forma de investimento segura.
– Estão relacionados a grandes empreendimentos e contam com profissionais especializados para a gestão e administração.
– A rentabilidade costuma ser maior do que para imóveis físicos.
– Muitos pagam rendimentos mensalmente – chamados de dividend yield.
– Um fundo tem maior liquidez do que um imóvel, o que permite mais liberdade para vendê-lo a qualquer momento.
– Possibilita investir em grandes empreendimentos.
– É uma boa opção para diversificar. Um mesmo fundo pode ter títulos e imóveis variados.
– Baixo valor de investimento.
– Os custos com a administração dos imóveis são divididos entre os cotistas proporcionalmente a participação de cada um.
– Os rendimentos são isentos de Imposto de Renda.
– Veja aqui mais 5 motivos para investir no setor imobiliário.É seguro investir em fundos imobiliários?
– Acontecimentos e fatores que possam causar impactos na integridade do imóvel.
– Localização dos imóveis.
– A liquidez destes fundos pode depender de cada carteira. Há cotas que são mais negociadas, outras menos – sua negociação dependerá de haver interessados.
– A qualidade dos inquilinos pode afetar diretamente por influenciar nos rendimentos periódicos destes fundos.