Como calcular a rentabilidade de um investimento? Entenda!

A escolha de um investimento envolve a análise de uma série de fatores, sendo a rentabilidade um dos aspectos mais relevantes. Afinal, é por meio dela que há como identificar se o investimento resultou em lucro ou prejuízo.

Mas você sabe como calcular a rentabilidade de um investimento? É bastante comum que os investidores observem apenas o percentual de ganho oferecido — especialmente na renda fixa. Porém, isso não é suficiente para saber se você ganhou ou perdeu ao alocar seu dinheiro.

Se você quiser aprender como calcular a rentabilidade de um investimento, prossiga com a leitura deste conteúdo até o final.

Boa leitura!

O que é a rentabilidade de um investimento?

Ao consultar o dicionário, a palavra rentabilidade pode ser definida como a qualidade do que é rentável. No entanto, no mercado ela nem sempre estará associada a ganhos financeiros, principalmente diante da possibilidade de existir uma rentabilidade negativa.

Portanto, veja os tipos de rentabilidades encontradas no mercado!

Rentabilidade nominal

A rentabilidade nominal é o resultado bruto apresentado por um investimento. Ou seja, ela indica o montante ou o percentual de rendimento que o investimento teve ou terá no futuro. Logo, o seu cálculo não considera as eventuais taxas e impostos aplicáveis.

Quando você busca por títulos de renda fixa, por exemplo, é comum encontrar alternativas que indicam o percentual de rentabilidade oferecida. Nesse caso, a rentabilidade nominal é mais simples de identificar — é o caso de um investimento com retorno de 10% ao ano.

Nesse caso, o título apresenta qual será o retorno nominal bruto. Ademais, abatendo-se os impostos e taxas, você terá a rentabilidade nominal líquida. Desse modo, é possível ter uma percepção melhor quanto aos seus ganhos no futuro.

Porém, existem situações em que a rentabilidade nominal só pode ser identificada após o resgate ou venda de um ativo. Nesse caso, é preciso calcular o percentual de retorno a partir da diferença entre o montante alocado e o total recebido.

Rentabilidade real

A rentabilidade real representa a remuneração obtida pelo investimento após ser descontada a inflação do período. Entre os tipos de rentabilidade, essa é a mais importante, pois o seu cálculo mostrará com efetividade quais foram os resultados alcançados no investimento.

A inflação representa o aumento generalizado dos produtos e serviços ao longo do tempo. Caso a rentabilidade do investimento realizado apenas acompanhe a inflação, você não terá um lucro efetivo. Nesse cenário, você somente manterá o poder aquisitivo do seu capital.

Logo, o investidor precisa encontrar alternativas que possam oferecer um retorno acima da inflação. Assim, o seu patrimônio aumentará de verdade, em comparação ao que foi investido inicialmente.

Rentabilidade negativa

Como o nome sugere, a rentabilidade negativa diz respeito à remuneração obtida ao resgatar um investimento com prejuízo. Por exemplo, imagine que, ao investir em renda variável, você comprou lote de ações a R$ 10, cada. Por conta de uma necessidade imprevista, você precisou vendê-la a R$ 8, cada. Logo, você teve um prejuízo de 20% nesse investimento.

A rentabilidade negativa também pode se manifestar em investimentos de renda fixa. Muitas vezes, ao fazer o resgate antecipado e vender um título no mercado secundário, você pode ter perdas financeiras.

Ainda, há chances de ter rentabilidade real negativa, ainda que a rentabilidade nominal tenha sido positiva. Por exemplo, é o caso de investir em um produto financeiro que pague 10% ao ano, mas se deparar com uma variação inflacionária de 12% no período.

Nessa hipótese, os ganhos não terão sido suficientes para manter o seu poder aquisitivo, fazendo com o que o seu capital perca valor com o tempo.

Como calcular a rentabilidade de um investimento da sua carteira?

Após compreender o que é a rentabilidade de um investimento e os seus diferentes tipos, chegou o momento de aprender a calculá-las. Veja só!

Rentabilidade nominal na renda fixa

Nas alternativas de renda fixa, o cálculo da rentabilidade considera a taxa informada no momento da alocação. Ainda, incidem juros compostos. Logo, para calcular o rendimento total, é preciso utilizar a seguinte fórmula:

M = C * (1 + i)^t

Nesse caso, as variáveis são:

M = valor final;

C = valor inicialmente investido;

i = taxa de juros;

t = tempo (em meses).

Suponha um investimento de R$ 1.500,00, mantido pelo período de 1 ano e com uma taxa de juros de 1% (ou 0,01) ao mês. A conta seria representada dessa maneira:

M = 1.500 * (1 + 0,01)¹²

M = 1.500 * 1,1268

M = 1.690,20

Nesse exemplo, o investimento terá uma rentabilidade nominal bruta de R$ 190,20, revelando um aumento patrimonial de 12,68%, devido ao efeito dos juros compostos.

Porém, lembre-se de que, em investimentos atrelados a índices, você só saberá o rendimento da aplicação no momento do resgate ou vencimento.

Rentabilidade nominal na variável

As alternativas de renda variável trazem resultados imprevisíveis. Nesse contexto, é necessário aplicar uma fórmula diferente. Veja só:

Rentabilidade = (Preço final ÷ preço inicial) * 100 – 100

Por exemplo, suponha que você compre uma ação a R$ 36,25 e, depois, a venda por R$ 38,08 e queira saber a rentabilidade obtida. A conta ficaria assim:

Rentabilidade = (38,08 ÷ 36,25) * 100 – 100

Rentabilidade = 105 – 100

Rentabilidade = 5%

Rentabilidade real dos investimentos

Como você viu, para saber o efetivo ganho do investimento, é necessário avaliar o seu retorno em relação à variação inflacionária do período. Nesse caso, aplica-se a seguinte fórmula:

Rentabilidade real = (1 + rendimentos) ÷ (1 + inflação) – 1

Usando o exemplo anterior, a rentabilidade da ação foi de 5%. Por sua vez, suponha que a inflação medida entre a data da compra e da venda seja de 8% (ou 0,08). Confira como ficaria o cálculo:

Rentabilidade = (1 + 0,05) ÷ (1 + 0,08) – 1

Rentabilidade = -0,027

Logo, apesar de você ter vendido as ações por um preço mais caro do que pagou, o seu resultado real foi de -2,7%. Isso significa que, em vez de o poder de compra aumentar, ele diminuiu.

De toda forma, vale lembrar que esse cálculo não considerou o eventual recebimento de dividendos, que são proventos que podem contribuir para aumentar o retorno da sua carteira. Logo, ações de empresas que são boas pagadoras de dividendos podem ampliar os resultados.

Como acompanhar os resultados do seu portfólio?

Agora que você conheceu os conceitos que envolvem a rentabilidade, seja nominal, real ou negativa, poderá utilizá-los para melhorar as suas escolhas. Contudo, não é necessário fazer manualmente todos esses cálculos para acompanhar o desempenho da sua carteira.

Em vez disso, você tem à sua disposição o App Dividendos.me — um aplicativo completo para manter o controle sobre todos os seus investimentos na palma da mão. Essa ferramenta está disponível para Android e iPhone.

Com ela, você consegue avaliar a performance da sua carteira, gráficos, agenda de proventos, configurar alertas de preços e de distribuição de proventos, entre outros dados. Assim, fica mais fácil acompanhar o desempenho da sua carteira.

Aprendeu como calcular a rentabilidade de um investimento? Lembre-se de que avaliar apenas a rentabilidade nominal de um investimento pode fazer você perder dinheiro. Portanto, confira também a rentabilidade real e utilize ferramentas de gestão para facilitar o seu dia a dia.

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