Ciclos de mercado: por que é importante acompanhar?

O controle da carteira de investimentos exige avaliações da sua estratégia individual, mas também precisa estar alinhado com o mercado em que os ativos estão inseridos. Assim, é relevante conhecer os ciclos de mercado e entender o seu impacto no portfólio.

Ao compreender os movimentos, você consegue identificar os melhores momentos de realizar as operações e aumenta as chances de ter os resultados desejados. As análises ajudam a entender os períodos de alta ou baixa volatilidade, por exemplo, e a consolidação das tendências.

Neste artigo, você conhecerá os ciclos de mercado e verá como eles auxiliam na sua estratégia de investimentos. Acompanhe!

O que são ciclos de mercado?

A cotação das alternativas de renda variável passa por constantes variações, com momentos de altas e de baixas. Essa é a volatilidade do mercado, que pode representar oportunidades de lucrar — mas também exige atenção dos operadores.

Nesse sentido, os ciclos de mercado consistem em tendências relacionadas aos preços dos ativos. Eles se relacionam com a teoria de Dow, desenvolvida a partir do conhecimento difundido por Charles Dow, investidor do século XIX e fundador do The Wall Street Journal.

Dow identificou que o mercado é cíclico, ou seja, que existe um padrão no fluxo das altas e baixas. Dessa forma, o comportamento dos preços tende a se repetir.

Cabe destacar que as altas são os momentos em que a cotação dos ativos está elevada. Um ciclo prolongado de altas é chamado de bull market. As baixas, por sua vez, representam a queda nos preços e, em conjunto, elas são chamadas de bear market.

É importante observar que os ciclos de mercado são apenas tendências, não havendo garantias de concretização dos movimentos. Além disso, não existe um tempo predeterminado para que eles aconteçam. Portanto, os ciclos podem durar horas, dias, meses ou anos.

Quais são as suas fases?

Agora que você já entendeu o que são os ciclos de mercado, precisa conhecer as suas fases. Confira, a seguir!

Expansão

A fase de expansão, também chamada de acumulação, é o momento inicial do ciclo de mercado. Ela é o período em que os operadores começam a adquirir os ativos, que tendem a estar com uma cotação baixa. Assim, eles acumulam as alternativas na carteira, acreditando no seu potencial de valorização.

Pico

A segunda fase é conhecida como pico, alta ou markup. Trata-se da etapa em que os ativos estão com o preço mais elevado por conta do maior interesse do mercado. Logo, ocorre a tendência de novas transações de compra, já que os operadores desejam aproveitar as oportunidades de lucros.

Distribuição

Após a alta, a força compradora chega ao seu pico e, então, começa a regredir. A tendência nessa etapa é que os operadores comecem a vender os seus ativos para embolsar os lucros, ocorrendo uma alta oferta e baixa demanda. A fase é conhecida como distribuição ou recessão.

Baixa

A última fase do ciclo de mercado é chamada de baixa, recuperação ou markdown. Nela, a força vendedora atinge seu auge, resultando no predomínio da oferta sobre a demanda.

Nesse momento, os ativos tendem a ser cotados abaixo do seu preço justo, podendo representar oportunidades. Assim, o ciclo costuma caminhar para ser reiniciado.

Qual é a importância de compreender os ciclos de mercado ao investir?

Após conhecer os ciclos de mercado, é importante que você entenda como eles afetam os seus investimentos. Como visto, compreender as tendências é uma forma de identificar os momentos mais adequados para realizar as suas operações.

É válido considerar que o principal motor dos movimentos é o fator emocional e os seus impactos no humor do mercado. Logo, dominar o processo permite realizar uma análise mais racional do comportamento do mercado para atenuar o efeito das emoções nas suas decisões.

Em fases de quedas, por exemplo, é frequente que os investidores realizem a venda dos ativos para estancar as perdas em sua carteira. Contudo, ao conhecer os ciclos e realizar as análises adequadas, o operador experiente consegue verificar se há um potencial de valorização no futuro.

Assim, ele toma as suas decisões com uma compreensão mais ampla sobre a volatilidade do mercado. Da mesma maneira, essa é uma forma de encontrar ativos com bons fundamentos cotados abaixo do valor justo, aumentando as chances de lucrar com a elevação no seu preço.

É pertinente reforçar que não existe uma garantia de que o ciclo se consolidará. Diversos fatores podem influenciar os resultados, além de ser necessário realizar uma análise acertada para saber em que momento as alternativas estão.

Portanto, é relevante utilizar o conhecimento na alocação de ativos, alinhando a sua estratégia com as condições econômicas prevalecentes. Entretanto, as decisões devem ter como base outros fatores, como o seu perfil de investidor e objetivos financeiros — somados aos demais estudos sobre as alternativas.

Como identificar os ciclos de mercado?

Até aqui, foi possível aprender sobre os ciclos de mercado e seus impactos nos investimentos. Mas como saber em que momento do ciclo o mercado se encontra para você traçar a sua estratégia? Para identificar a fase, é necessário realizar análises específicas.

Com a análise técnica, principalmente por meio de gráficos, você poderá visualizar os movimentos dos ativos, comparando-os com o comportamento no passado. A prática permite compreender os seus padrões para curto, médio e longo prazos.

A abordagem ainda inclui observar o volume de negociações para entender o nível de consolidação da fase. Dessa maneira, você terá mais informações para tomar decisões ao especular na bolsa de valores, por exemplo.

Já se o foco é o investimento de longo prazo, vale fazer a análise fundamentalista dos ativos para verificar a sua solidez. Ela ajuda a comparar o valor justo das alternativas com o seu preço no mercado e, assim, definir qual é a melhor maneira de se posicionar.

Considere que nem sempre um preço baixo é uma oportunidade para investir. Afinal, a depender da justificativa para a queda na precificação de um ativo, pode ser que as perspectivas não estejam positivas em relação à possível valorização.

Assim, a análise dos fundamentos da empresa se torna essencial, colaborando para que a tomada de decisão seja mais acertada.

Entendeu o que são os ciclos de mercado e como eles se relacionam com os seus investimentos? Você viu que conhecer as tendências pode ajudar a identificar oportunidades para comprar ou vender alternativas. Mas é necessário fazer estudos aprofundados para reconhecer em qual fase do ciclo o mercado está.

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