Boi gordo: como funciona e como se expor a ele no mercado futuro?

O mercado futuro muitas vezes gera dúvidas e incertezas, especialmente entre os investidores iniciantes. Nesse contexto, entender o funcionamento da negociação do boi gordo nesse ambiente se torna importante, visto que ele é uma das commodities mais negociadas no Brasil.

O mercado futuro do boi gordo oferece oportunidades de lucro, mas também apresenta riscos que precisam ser compreendidos. Por isso, vale a pena conhecer, ainda, as alternativas que podem expor a carteira ao agronegócio com menor exposição aos riscos.

Quer saber como funciona o mercado futuro do boi gordo? Saiba seus princípios básicos e como se expor a ele!

O que é boi gordo?

Como você viu, o boi gordo é uma das principais commodities do Brasil, já que o país é um dos maiores exportadores de carne bovina do mundo. Por sua vez, uma commodity representa um insumo básico de consumo mundial, que serve para a produção de outros produtos.

No caso do boi gordo, a operação se refere ao bovino macho, castrado e de carcaça convexa, que é aquela que apresenta bom aproveitamento da carne. Ademais, o animal deve ser criado em pasto ou confinamento, apresentar, pelo menos, 16 arrobas líquidas e ter até 42 meses.

Como funciona o contrato futuro de boi gordo?

Sabendo o que é o boi gordo, é comum ter dúvidas de como funciona o contrato futuro — um derivativo. Para começar, vale saber que o preço das commodities está relacionado a diversos fatores, sendo influenciado pela lei da oferta e demanda.

Logo, a sua cotação pode variar dependendo da busca por essa matéria — se a procura é maior que a disponibilidade, o preço tende a aumentar. Em contrapartida, se há maior quantidade de commodities do que interessados em adquiri-las, a sua cotação costuma diminuir.

Por exemplo, imagine que houve uma crise envolvendo a qualidade da produção de carne bovina no Brasil, diminuindo as exportações do insumo. Nesse cenário, o preço da commodity tende a cair, por conta da menor demanda.

Para proteger os produtores das oscilações e manter a sustentabilidade do negócio, podem ser feitas negociações de commodities no mercado futuro. Ele é um ambiente da bolsa de valores no qual os investidores negociam contratos que terão liquidação financeira em uma data futura.

Assim, o produtor pode se posicionar em um contrato futuro de boi gordo a partir de suas expectativas sobre o preço — de forma a proteger outras operações.

É interessante saber que cada contrato tem uma negociação de 330 arrobas líquidas, que se referem a 15 quilos de carne bovina cada uma, negociando 4.950 quilos de boi gordo. Porém, a liquidação do contrato não é física, ou seja, o comprador não recebe o animal após o pagamento.

Exemplos

Imagine que você tem uma fazenda para negociação de bovinos. Após negociar um contrato de boi gordo, de parte da sua produção, é comum que o pagamento seja definido para o futuro.

Nesse contexto, você ficará exposto às oscilações de mercado, que podem fazer com que os preços aumentem ou diminuam. Afinal, a cotação da carne pode variar ao longo do tempo. Para se proteger da flutuação, é possível recorrer ao mercado futuro.

Para tanto, você pode se posicionar em um contrato futuro de boi gordo para fazer hedge. Caso acredite na eventual queda do preço da carne em relação ao que foi negociado com seu cliente, você faz uma posição contrária. Assim, você trava o preço da negociação e reduz os riscos de perdas.

Já o especulador pode aproveitar as oportunidades geradas pelas oscilações na cotação do boi gordo para negociar contratos futuros em busca de lucros. Nesse caso, entretanto, o foco não será a proteção da carteira.

Como se expor ao boi gordo no mercado futuro?

Você entendeu como funciona o boi gordo no mercado futuro, mas ainda precisa saber como se expor à commodity nesse ambiente. Como visto, a negociação do contrato futuro acontece na bolsa de valores, a B3.

Logo, é necessário ter uma conta em uma instituição financeira para ter acesso ao home broker. Por sua vez, ele é uma plataforma que insere o investidor no ambiente de negociação da bolsa.

Antes de começar a investir, você precisa apresentar a margem de garantia para a B3, que é uma quantia que atua como segurança para as operações realizadas. Ela corresponde a uma porcentagem do valor total do contrato negociado — assim, você operará alavancado.

A garantia pode ser apresentada em dinheiro ou com ativos que sejam aceitos pela instituição financeira com essa finalidade. Com a conta aberta e a margem de garantia depositada, você pode acompanhar as cotações do mercado e executar suas operações.

Quais são os riscos do mercado futuro?

Embora o contrato futuro do boi gordo possa gerar oportunidades de proteção da carteira, ele também pode trazer riscos — presente especialmente nas operações de especulação. O motivo é que há o risco de mercado.

Afinal, nem sempre as movimentações de preço acompanham as tendências identificadas pelo operador. Caso isso aconteça, a negociação trará prejuízos — que podem ser elevados, especialmente por causa da alavancagem.

Logo, os contatos futuros tendem a demandar um maior conhecimento do operador. Outro ponto importante é ter uma maior tolerância aos riscos. Afinal, os contratos futuros costumam movimentar quantias mais elevadas, podendo levar a perdas significativas.

Como aproveitar as oportunidades do agronegócio?

O contrato futuro de boi gordo traz oportunidades de se expor aos movimentos do agronegócio, o que pode atrair o interesse de investidores. Nesse contexto, para tomar decisões mais informadas, vale conhecer também as outras possibilidades de investimentos ligados ao setor.

Por exemplo, você pode investir em ações de empresas ligadas ao agro, como aquelas que produzem e comercializam carnes ou outras commodities agrícolas. Mais uma possibilidade é investir em fundos de investimento nas cadeias produtivas agroindustriais, os Fiagros.

Eles são veículos financeiros formados pelo capital de diversos investidores com objetivo de investir em alternativas em comum. Os fundos são geridos por gestores profissionais, que movimentam a carteira conforme a política de investimentos.

No caso dos Fiagros, o portfólio é composto por alternativas relacionadas ao agronegócio. Entre elas, estão participações em empresas do ramo e imóveis rurais.

Embora os fundos não tenham obrigatoriedade de pagar dividendos — que é a distribuição dos eventuais lucros entre os investidores —, é comum haver a distribuição. Já as ações geram esse compartilhamento dos ganhos com os acionistas, quando a empresa obtém ganhos, conforme a política da companhia.

Com os dividendos pagos, você pode reinvestir para ampliar o seu patrimônio. Outra possibilidade é utilizá-los como renda passiva, complementando ou cobrindo o orçamento financeiro.

Neste artigo, você descobriu como funciona a negociação do boi gordo no mercado futuro e como usar a operação para proteger o seu negócio ou lucrar na especulação. Agora, esses conhecimentos podem ajudar na elaboração de uma carteira de investimentos mais sólida e equilibrada.

Você sabia que existem setores na bolsa que podem ser mais interessantes para o longo prazo? Conheça 3 dos melhores nichos para esse horizonte de tempo!