Ações baratas: vale a pena investir em empresas em recuperação judicial?

As ações baratas costumam chamar a atenção de quem busca oportunidades para lucrar na bolsa de valores. Esse é o caso dos papéis de companhias em recuperação judicial. Afinal, os investidores podem ver a potencial reestruturação da empresa e o eventual aumento da cotação no futuro.

No entanto, adotar essa estratégia requer uma análise cuidadosa e a consideração de diversos fatores para tomar decisões bem informadas. Sem essa precaução, o investidor pode estar sujeito a diversos riscos.

Quer saber se vale a pena investir em ações baratas de empresas em recuperação judicial? Continue a leitura e confira!

O que é a recuperação judicial?

A recuperação judicial é um instrumento regulamentado por lei que permite a uma empresa em dificuldades financeiras reorganizar suas operações e suas dívidas para evitar a falência. Para isso, a companhia elabora um plano de reestruturação de seus débitos e de suas atividades.

Esse plano pode incluir medidas como renegociação de prazos e quantias de pagamento, além da venda de ativos, redução de despesas e reestruturação organizacional. Uma vez que ele é aprovado pelo tribunal e pelos credores, a empresa continua a operar sob a supervisão de um administrador judicial.

É importante destacar que a recuperação judicial não envolve uma garantia de sucesso. Na verdade, nem todas as companhias que entram nesse processo conseguem se recuperar. No entanto, para muitos negócios, ela oferece uma segunda chance para reorganizar suas finanças e buscar um novo começo.

Como saber se as ações de uma empresa estão baratas?

Além de entender o que é recuperação judicial, é importante saber como identificar as ações baratas de uma empresa. Para tanto, é preciso ter em mente que, no mercado financeiro, preço e valor são conceitos diferentes.

Na prática, o preço é a quantia financeira pela qual uma ação é negociada no mercado, sendo referente à sua cotação. Já o valor se refere ao que a empresa pode oferecer aos acionistas, como dividendos e crescimento ao longo do tempo, por exemplo.

Para determinar o valor de uma ação, os investidores consideram os fundamentos da empresa — como lucros, receitas, crescimento, posição competitiva, entre outros. Ademais, eles observam as perspectivas do setor em que a companhia atua, qualidade da gestão, política de dividendos etc.

Dessa forma, uma ação barata é aquela negociada por um preço abaixo do seu valor intrínseco. Essa condição pode ocorrer por uma combinação de fatores que afetam temporariamente a cotação dos papéis.

Entre essas causas, estão notícias negativas sobre a empresa, problemas transitórios no setor em que ela opera ou eventos de mercado que geram uma pressão de venda. Por exemplo, a informação do pedido de recuperação judicial pode gerar incerteza e preocupação entre os investidores.

Isso pode levar a uma venda massiva de ações, reduzindo o preço dos papéis como reflexo da falta de confiança dos investidores na capacidade da empresa de se recuperar. Entretanto, se mesmo com o ocorrido a perspectiva é de melhora do negócio, o valor da companhia ainda pode ser interessante.

Quais são as vantagens de investir em empresas em recuperação judicial?

Você entendeu o que é recuperação judicial e como ela pode afetar o preço das ações de uma empresa. Agora, é importante saber quais são as vantagens de investir em companhias nessa situação.

Como você acompanhou, quando uma empresa enfrenta dificuldades financeiras, suas ações podem ser negociadas a preços muito baixos no mercado. Essa situação oferece aos investidores a oportunidade de adquirir papéis a cotações atrativas.

Caso a companhia consiga superar seus desafios e sua situação financeira melhore, suas ações tendem a se valorizar. Os investidores podem lucrar com a diferença entre o preço pago pelos papéis durante a recuperação judicial e o preço de venda posterior, caso optem por vendê-los.

Quais são as desvantagens de seguir essa estratégia?

Após conhecer as vantagens de investir em empresas em recuperação judicial, é o momento de descobrir as desvantagens dessa estratégia. Um dos maiores riscos desse investimento é a possibilidade de perda de capital.

Se a companhia não conseguir se recuperar com sucesso ou se suas ações não se valorizarem ao longo do tempo, os investidores podem perder dinheiro. Mais um ponto é que as empresas em recuperação judicial enfrentam incertezas em relação ao seu futuro, como visto.

Questões como reestruturação de dívidas, mudanças na gestão e no mercado prejudicam a previsão do desempenho da companhia. Essa insegurança pode dificultar a avaliação dos investidores sobre o potencial de retorno do investimento e o nível de risco envolvido.

Nesse cenário, as ações de companhias em recuperação judicial tendem a ser altamente voláteis, ou seja, o seu preço pode oscilar com intensidade a curto prazo. Essa é uma característica desconfortável para alguns investidores.

Vale a pena investir em empresas em recuperação judicial?

Conhecendo as vantagens e as desvantagens de investir em uma empresa em recuperação judicial, você pode ter dúvida se vale a pena realizar esse investimento. Essa decisão é individual e depende de diversos fatores para que ela seja realizada de maneira embasada.

Entre o que deve ser considerado está o perfil de risco. Enquanto investidores mais arrojados podem enxergar oportunidades de lucro em empresas em recuperação judicial, outros mais conservadores costumam preferir evitar esse tipo de investimento devido à incerteza e ao risco associados.

Os objetivos financeiros também são elementos importantes nessa análise, por ajudarem a determinar o horizonte de tempo que o dinheiro ficará investido. Metas de longo prazo, por exemplo, têm mais chances de se beneficiar dessa estratégia.

Afinal, o investimento pode ter tempo para aproveitar a eventual recuperação da empresa e o possível aumento do preço das ações. Outro ponto a considerar é a diversificação do portfólio de investimentos.

Inserir o investimento em ações de empresas em recuperação judicial pode ser parte de uma estratégia diversificada para mitigar os riscos. Isso ajuda a proteger a carteira do investidor contra potenciais perdas significativas.

Você entendeu que investir em ações baratas de companhias em recuperação judicial pode ser interessante, a depender de diversos fatores. Portanto, é fundamental compreender os cenários, incluindo os individuais, para tomar decisões mais bem informadas.

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