A queda da Selic influencia a renda variável? Entenda!

Os investimentos são afetados por diversas condições do mercado e da economia nacional. Assim, movimentos como a queda da Selic podem impactar as oportunidades disponíveis, mesmo na renda variável. Afinal, essa taxa é um referencial relevante e deve ser observada na hora das decisões.

Também é fundamental entender como esses fatores impactam a sua carteira de investimentos, a fim de definir as suas estratégias de maneira mais consciente. Como resultado, será possível gerenciar seus recursos com maior eficiência.

Neste artigo, você conhecerá mais sobre a taxa Selic, qual é a sua influência sobre os ativos da renda variável e como ela impacta a sua estratégia no mercado financeiro.

Acompanhe!

O que é taxa Selic e como ela é definida?

A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Ela é um instrumento da política monetária do país e é utilizada como referencial para as operações financeiras e de crédito do Brasil. Por conta dessas características, a taxa é fundamental para a economia nacional, influenciando em algum grau todos os setores.

A definição da Selic é responsabilidade do Banco Central (Bacen), por meio do Comitê de Política Monetária (Copom). Na prática, o Bacen atua para equilibrar a quantidade de dinheiro em circulação, controlando a inflação, a partir das metas definidas por período.

O Copom se reúne a cada 45 dias para avaliar a situação da economia e decidir se mantém ou altera a Selic, conforme a percepção dos especialistas.

Quais impactos a queda Selic pode trazer?

Como a taxa Selic é uma referência para toda a economia nacional, as suas variações afetam o mercado financeiro e a população. Na prática, a queda da taxa básica de juros gera efeitos em aspectos como:

• crédito: a Selic é uma referência para linhas de crédito, como empréstimos e financiamentos. Quando ela está baixa, os juros para quem solicita essas operações também caem;
• consumo: com a redução nos custos de crédito, os preços dos produtos e serviços também tendem a diminuir, aumentando o nível de consumo da população;
• investimentos: investimentos da renda fixa são muito sensíveis a essa taxa, pois eles funcionam de forma semelhante às linhas de crédito. Assim, quando a Selic está baixa, as aplicações tendem a ficar menos rentáveis.

Como a taxa de juros influencia a renda variável?

Como você aprendeu, o desempenho dos títulos da renda fixa está muito relacionado à Selic. No entanto, ela também afeta o comportamento das alternativas da renda variável, ainda que de maneira indireta.

A influência da taxa de juros na renda variável não é tão fácil de ser observada porque os investimentos da classe não têm uma performance previsível. Inclusive, as movimentações que eles apresentam podem ter diversas causas.

Contudo, a Selic interfere em algumas tendências dessa classe que devem ser observadas. Por exemplo, como você viu, quando a taxa está baixa é comum que o consumo aumente.

Isso pode se refletir nos resultados das empresas, que passam a vender mais os seus produtos e serviços. Esse fenômeno tende a se reverter em mais lucros para a companhia e impulsionar o preço dos seus ativos, o que beneficia o investidor.

De modo similar, a queda na Selic reduz o custo do crédito para as empresas. Desse modo, elas têm mais oportunidades de investir no seu crescimento, o que também repercute positivamente nos ativos atrelados a essas companhias.

Contudo, vale ressaltar que nem todos os setores apresentam esses resultados. Além disso, existem outros fatores que afetam o comportamento dos investimentos na renda variável, então a queda da Selic não é garantia de alto retorno na classe.

Por que é importante analisar a movimentação da Selic nos investimentos?

Até aqui, você viu que a Selic é uma referência para as movimentações econômicas do país. Logo, entender o que é essa taxa e como ela funciona é essencial para preservar o seu dinheiro e aproveitar as oportunidades que surgem a partir das suas oscilações.

Nos investimentos, a taxa básica de juros afeta a relação entre risco e retorno que as alternativas oferecem. Note que em um cenário de Selic alta, os títulos da renda fixa podem oferecer uma rentabilidade mais elevada, além de apresentarem menos riscos.

Por outro lado, com a queda da Selic, a renda fixa se torna menos interessante. Já a renda variável pode ser favorecida e apresentar melhores resultados, mesmo apresentando mais riscos.

Na prática, é necessário realizar outras análises para uma boa tomada de decisão, o que inclui respeitar o seu contexto individual. Assim, independentemente do cenário, os seus investimentos atenderão aos seus objetivos.

Como montar uma boa estratégia nesse cenário?

É importante que você saiba se posicionar perante as mudanças que podem ocorrer na economia nacional. Veja como montar uma boa estratégia para lidar com as alterações da taxa Selic!

Tenha visão de longo prazo

O primeiro passo para saber qual postura assumir diante das variações, como a queda da Selic, é adotar uma visão de longo prazo. O ideal é que as suas estratégias de investimento sejam duradouras para que você conquiste grandes sonhos.

Por essa perspectiva, as variações na taxa de juros e em outros elementos influentes da economia e do mercado se diluem com o tempo. Como resultado, as decisões se baseiam mais nos seus objetivos que no cenário externo.

Respeite o seu perfil de investidor

As decisões nos investimentos também devem respeitar o seu perfil de investidor. As classificações podem ser: conservador, moderado e arrojado, da menor até a maior tolerância ao risco. Você pode fazer o teste na sua instituição financeira, usando-o como orientação para as decisões de investimentos.

Isso evita que você assuma riscos que não condizem com o seu perfil ou que perca boas oportunidades ao montar uma carteira excessivamente conservadora, caso seja arrojado.

Identifique riscos e oportunidades

Você viu que as decisões devem se basear mais na sua trajetória pessoal que nas flutuações do mercado. No entanto, em alguns momentos é válido ajustar a estratégia conforme o cenário. Com a queda da Selic, podem surgir alternativas de renda variável que beneficiam a sua carteira.

Do mesmo modo, você pode perder oportunidades de rentabilidade se mantiver o portfólio muito conservador. A análise deve ser individualizada, além de ser interessante monitorar seus resultados para saber quando e como agir.

Agora que você já sabe o que é a taxa básica de juros e como a queda da Selic afeta a economia e os seus investimentos, fica mais fácil tomar decisões apropriadas para a sua carteira. Além desses fatores, considere sempre a sua trajetória pessoal e perfil de investidor para embasar as escolhas.

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